QTradex | ИНВЕСТИЦЫН

✈️ Аэрофлот $AFLT :  акции компании подорожали  на 40% 🕯 В этом году акции компании подорожали примерно на 40%, несмотря на снижение индекса на 15%. В настоящее время цена акций приближается к уровню 50 рублей на фоне обсуждений о возможном возобновлении дивидендных выплат. 📊 Основные факторы роста компании - Аэрофлот может начать выплачивать дивиденды уже по итогам текущего года.  - Акции выросли почти на 40% при падении индекса на 15%.  - Ожидается увеличение свободного денежного потока во втором полугодии 2024 года благодаря повышению эффективности и контролю над операционными расходами в краткосрочной перспективе.  - По прогнозам, в 2024 году компания сможет получить положительную чистую прибыль, учитывая темпы роста в первом полугодии 2024 года.  💸 Цена акции: 52,09 (1,60%) 📊 У компании есть все шансы увеличить свободный денежный поток во втором полугодии 2024 года без зависимости от субсидий и льгот, в первую очередь за счет повышения эффективности и контроля над расходами.

⛽️ Транснефть:  отчетность 📈 Выручка выросла с 636 до 717 миллиардов рублей по сравнению с прошлым годом, однако снизилась по сравнению с предыдущим кварталом. 🕯 Операционная прибыль осталась практически на уровне прошлого года: 298 миллиардов против 293 миллиардов. Ожидается, что маржинальность компании будет ухудшаться в ближайшие два квартала. 🔼 У компании отрицательный чистый долг, и накопленная кубышка составляет 684 миллиарда рублей (в июле она уменьшилась на 128 миллиардов после выплаты дивидендов за 2023 год), что позволяет зарабатывать хорошие проценты благодаря низким фиксированным ставкам по кредитам. 💸Цена акции: 1.375 (0,77%) 🕯 Благодаря этой кубышке акционеры могут рассчитывать на промежуточные дивиденды в размере около 110 рублей. ❌ Растущий Capex. Еще одной долгосрочной проблемой является увеличивающийся Capex, который составил 140 миллиардов рублей против 110 миллиардов годом ранее. Это будет оказывать давление на маржинальность компании в будущем, так как амортизация новых более дорогих основных средств заменит амортизацию старых активов.

🍏 X5 Group. Переезд в Россию задерживается 🕯 В сентябре нидерландская X5 Retail Group N.V. подала апелляцию на решение Арбитражного суда Московской области, которое приостановило её корпоративные права на российскую дочку 🔼Из-за этого X5 планирует завершить процесс переезда к концу года. Торги акциями нового российского X5 на Московской бирже начнутся только после этого. - Ранее ожидали старт торгов в сентябре-октябре. ❗️Подробнее о дивидендах После разрешения всех неопределённостей компания представит ясную и привлекательную дивидендную политику. - Кроме того, средства, которые не были выплачены по итогам 2022 и 2023 годов, будут распределены в интересах акционеров. - Это может быть как выплата дивидендов, так и выкуп доли голландской X5 Retail Group N.V.

👤 ФРС снизила ключевую ставку до 5% — сокращение на 0,5 п.п. Рост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос. Регулятор обрел большую уверенность в устойчивом движении инфляции к цели в 2%. Сейчас экономическая активность и инфляция достигли примерного баланса. ФРС продолжит следить за данными и может изменить свою политику, если этого потребуют экономические условия. Прогноз по росту ВВП в 2024 году снижен — с 2,1% до 2%. Прогноз по безработице на этот год повышен с 4% до 4,4%.

Globaltrans объявил о переходе на единый листинг на Астанинской международной бирже (AIX). ❌ Совет директоров компании принял решение о делистинге с Московской, Санкт-Петербургской и Лондонской бирж. Компания планирует выкупить ГДР, зарегистрированные в Национальном расчетном депозитарии и «СПБ Банке», по цене 520 рублей за расписку, что предполагает 10% премию к цене закрытия на 12 сентября. 🕯 Ожидаемый объем выкупа ГДР составляет 15-16 миллиардов рублей. 🔼В условиях существующих инфраструктурных препятствий для выплаты дивидендов такое решение позволит держателям расписок в российском контуре выйти из инвестиций в бизнес Globaltrans, считают в компании.

💸Ближайшие дивиденды от крупных компаний: 📲 Диасофт ($DIAS) — 45₽/акцию (0.9%) Период: 1 квартал 2024 Купить до: 19.09.2024 Дата закрытия реестра: 22.09.2024 🌾 ФосАгро ($PHOR) — 117₽/акцию (2.3%) Период: 2 квартал 2024 Купить до: 19.09.2024 Дата закрытия реестра: 22.09.2024 📱Ростелеком ао ($RTKM) — 6.06₽/акцию (8.0%) 📱Ростелеком ап ($RTKMP) — 6.06₽/акцию (8.5%) Период: 2023 год Купить до: 26.09.2024 Дата закрытия реестра: 27.09.2024 🍗 Черкизово ($GCHE) — 142.11₽/акцию (3.4%) Период: 2 квартал 2024 Купить до: 26.09.2024 Дата закрытия реестра: 29.09.2024 🏦БСП ао ($BSPB) — 27.26₽/акцию (7.5%) 🏦 БСП ап ($BSPBP) — 0.22₽/акцию (0.4%) Период: 2 квартал 2024 Купить до: 27.09.2024 Дата закрытия реестра: 30.09.2024

⛽️ Роснефть: отчетность 📊 Индекс в последнее время испытывает значительные колебания: сначала падение с 3500 до почти 2500, а сейчас наблюдается восстановление выше 2700. 🔼Выручка и EBITDA составили 5174 млрд за первое полугодие и 2670 млрд во втором квартале. 📈 На добычи нефти, за второй квартал удалось заработать почти 800 млрд EBITDA, и у компании есть все шансы превзойти прошлогодний результат в 3 трлн EBITDA. 💸 Цена акции: 510,80 (-1,07%) 📈 Чистый долг компании увеличился до 3.1 трлн с 2.7 трлн. Соотношение долга к EBITDA составляет около 1, так что акционеры могут быть спокойны. Увеличение долга связано с высоким Capex в 700 млрд, направленным на мега-проект Восток ойл, который значительно повысит объемы добычи. 📊За первое полугодие компания заработала для акционеров 80 рублей прибыли, поэтому можно ожидать дивиденды в районе 37 рублей. Важно помнить, что часть средств направляется на развитие компании, что в будущем будет способствовать росту акционерной стоимости.

🪙 Цена биткойна достигла $60 тыс. 🕯 Это стало возможным благодаря данным о производственном индексе цен (PPI) и ожиданиям снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов. 📈 PPI увеличился на 0,3%, что превышает прогнозируемые 0,2%. Это свидетельствует о продолжающемся инфляционном давлении. В условиях высокой инфляции и ослабления рынка труда инвесторы рассчитывают на снижение ставок ФРС, что может повысить интерес к биткойну. 📊 Кроме того, наблюдается восстановление притоков в спотовые ETF: за последнюю неделю фонды привлекли $140 млн, что указывает на возобновление доверия со стороны инвесторов.

🚢 ДВМП $FESH: обзор 📊 Финансовые показатели: - Выручка:   - 2021: 113.7 млрд руб.   - 2022: 162.6 млрд руб.   - 2023: 172.0 млрд руб.   - 1П2024: 78.3 млрд руб. - Чистая прибыль:   - 2021: 37.3 млрд руб.   - 2022: 38.6 млрд руб.   - 2023: 37.7 млрд руб.   - 1П2024: 1.7 млрд руб. 🕯 Оценка стоимости компании - P/E: 3.96 (Цена компании/прибыль) - P/S: 0.87 (Капитализация/выручка) - P/BV: 1.18 (Цена компании/балансовая стоимость) 💸Цена акции: 50,52 (3,04%) 🔼Рентабельность - ROE: 28.2% (Чистая прибыль/собственный капитал) - ROA: 17.9% (Операционная прибыль/величина активов) 📊 Дивиденды Компания пока не выплачивала дивиденды, и история с выплатами отсутствует. 🔼Основные финансовые показатели по последнему отчету: - Выручка составила 78.4 млрд руб., снизившись на 14.6% за год - Чистая прибыль — 1.78 млрд руб. - Операционные расходы — 97.9 млрд руб. - Кэш — 4.64 млрд руб. - Долг составляет 26.5 млрд руб.

📱 Ростелеком:  дивиденды 🔼 В 2023 году компания выделит на дивиденды 61,5% от чистой прибыли по МСФО. - Период: 2023 - Дивиденд на акцию: 6,06 руб. - Дивидендная доходность для привилегированных акций $RTKMP: 7,97% - Дивидендная доходность для обыкновенных акций $RTKM: 7,39% - Последний день для покупки акций: 26 сентября 2024 - Дата закрытия реестра: 27 сентября 2024 🕯 Обновленная дивидендная политика Ростелекома предполагает выплату не менее 5 рублей на акцию один раз в год. Компания планирует ежегодно увеличивать выплаты как минимум на 5% и направлять не менее 50% от чистой прибыли на дивиденды. 💸 Цена акции: 77,73 (2,75%) 📊 В настоящее время акции компании торгуются с мультипликаторами:    P/E: 6,6x    P/S: 0,4x    P/B: 0,9x 🕯 Финансовый отчет по РСБУ за первое полугодие: 📈 Выручка: ₽353 млрд (+9%) 📈 OIBDA: ₽147 млрд (+9%) 📉 Чистая прибыль: ₽26 млрд (-3%) 🔼 Капвложения: ₽74 млрд (+61%) 📉 Свободный денежный поток (FCF): ₽26,7 млрд (-64%) 🔼 Чистый долг: ₽582,4 млрд (+23%)