Деньги делаю Деньги

Разница в доходности по облигациям первого и третьего эшелонов – уже выше 5% • высокодоходные («мусорные») облигации эмитентов с низким рейтингом в июне давали доходность 23,6%, а в сентябре – 25,9% годовых • доходность по бондам первого эшелона выросла с 18,9% до 20,5% годовых; в результате разница в доходности выросла с 4,7 до более чем 5,3 процентных пунктов • инвесторы избавляются от рискованных бумаг из-за жесткой денежно-кредитной политики, роста расходов и грядущего повышения налогов, из-за чего доходность по ним растет еще выше Насколько ВДО уже приблизились к лотерейным билетам? Тот факт, что между качеством и "мусором" нарастает разница в доходности, говорит о том, что инвесторы начинают считать риски. В особенности те риски, за которые им никто не доплачивает, когда они чрезмерно инвестируют в ВДО. Капитал не просто перетекает с рынка акций в облигации, а еще и на рынке долга перетекает в менее рисковые варианты. Облигации снова показывают себя как "самый умный рынок". #облигации

🔸 Федеральная резервная система снизила ключевую ставку на 50 базисных пунктов до среднего значения 4,875% в своем первом снижении в этом цикле. Гонконг отразил это снижение сегодня утром. Прогнозы ФРС показали гораздо более быстрые темпы снижения ставок, но слегка более высокий конечный уровень ключевой ставки — 2,9% против предыдущих 2,8%. Пауэлл сообщил рынкам, что снижение на 50 б.п. не является новым темпом сокращения ставок. 🔸 Несмотря на снижение ставки ФРС, валютный рынок остался стабильным, а золото снизилось с рекордных максимумов. 🔸 Цены на нефть оставались стабильными, несмотря на более значительное, чем ожидалось, снижение недельных запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США. Запасы в хабе Кушинг достигли 22,7 млн баррелей, что является самым низким уровнем за год и близко к тому, что считается «дном резервуара» в 18 млн баррелей. 🔸 Американские акции завершили день незначительным снижением, но после закрытия рынка индекс S&P вырос на 1%. Хан Сенг открылся ростом на 1,8%, другие азиатские рынки также показали рост. 🔸 Доходность краткосрочных ОФЗ продолжила расти, двухлетние бумаги достигли 18,58%. Доходность долгосрочных облигаций осталась без изменений. Кривая доходности продолжила уплощаться. Российские акции упали примерно на 1% после роста около 10% с 3 сентября. 🧠 Мысли автора После того как уровень безработицы в США вырос с 3,5% до 4,2%, а базовая потребительская инфляция снизилась с пика в 7% до 2,1% в пересчете на сезонную трехмесячную основу, было лишь вопросом времени, когда ФРС начнет снижать ставки. Реальная ключевая ставка после снижения на 50 б.п. составляет 2,5%, что значительно выше ее среднего значения за последние 30 лет. Ожидается, что она снизится до около 1% в течение следующего года в нашем базовом сценарии «мягкой посадки». Мы полагаем, что инфляция останется на текущих уровнях. Это означает, что доходность казначейских облигаций может незначительно снизиться. Что касается акций США, как мы писали несколько недель назад, мы больше сосредоточены на технических факторах — если сегодняшний прорыв к новым максимумам удержится, мы, вероятно, увидим рост рынков как минимум на дополнительные 5% в течение следующего месяца.

Каждый день — новые открытия! Подписывайтесь на нашу подборку свежих телеграмм-каналов и расширяйте свои горизонты: 🍁 Люблю свою семью Люблю свой сад. Не агроном. 🍁 Я Саша, и я - шопоголик! Скидки, кешбэки, бонусы, полезные находки и секреты выгодных покупок от 1₽ 🍁 В гармонии с едой. Снижаем вес без диет и запретов. 🍁 Кондитерский клуб сладкое своими руками 🍁 Будет вкусно! С нами просто готовить! 🍁 Находки | WB Лучшие товары с высоким рейтингом и приятной ценой 🍁 Комфортная осень на Wildberries Суперскидки и лучшие товары, всё уже нашли за вас! 🍁 Добрые сказки с Любовью Читаю сказки, стихи и рассказы для малышей и школьников 🍁 Все о рукоделии Хобби найдётся для всех, заходите и творите с удовольствием 🍁 Руны Таро Магия Узнать будущее и изменить его к лучшему! 🍁 Саморазвитие | Мотивация - для тех, кто стремится стать лучшей версией себя!

БАЗА КАНАЛОВ

🍂Если у тебя есть свой канал Продвигай его с нами!

⚠️Как я сейчас инвестирую? Снова рынок демонстрирует слабость. Ведь хорошего, по сути, ничего не произошло для возникновения роста. И, очевидно, есть страх перед дальнейшим повышением инфляции. Я уже писал и говорил, что немного поменял алгоритм принятия решения о покупках. Добавил элементы тактики в режиме "покупки на росте". Эти элементы добавлены в предварительный анализ всех моих текущих покупок. Но одну акцию сегодня я купил практически только из соображений, заложенных в основных принципах покупок "на росте". И акцентировал на этом внимание в инвест-клубе. Кроме того, не забываем, что рынок уже сделал несколько попыток восстановиться и заметно отступил от локального дна, а следовательно, появляется смысл думать: Без каких акций я бы не хотел остаться во время роста? Такие акции у меня есть. 🔹Это либо те эмитенты, которые я начал покупать сравнительно недавно и их доля в портфеле очень далека от целевой. 🔹Либо те эмитенты, которых я набирал мало (из-за высокого риска) в портфеле, но при этом риск по ним снизился. 🔹Либо те бумаги, которые нужны портфелю по балансу. А так как есть понимание, что вероятность последующего роста сейчас выше вероятности снижения, то эти бумаги можно взять даже несмотря на текущую цену (она все равно будет далека от максимумов из-за текущей коррекции). Все это заставляет меньше смотреть на цену. На первый план постепенно выходит иная логика покупок. Если коррекция возобновится, то вернусь к предыдущему коррекционному алгоритму принятия решений и снова буду ускоряться. Но и сейчас я не торможу и не собираюсь "на забор". Сейчас, с начала недели уже 10 покупок. Только за сегодняшний день 5 покупок. Возобновил покупки ОФЗ. Всё оформлено в инвест-клубе с объяснениями. Хороший темп и повышенный объем покупок в период коррекции (и на восстановлении) – это нормальный элемент эффективной тактики покупок, ведь текущие ценовые уровни по-прежнему привлекательны с точки зрения макро взгляда на рынок. Но при этом я учитываю риски и дальнейшего возможного снижения. Оно имеет не малые шансы возобновиться, если нефть и инфляция надавят на рынок. Конечно, я готов к снижению и даже к обвалу. И надеюсь, что именно так и произойдет. Но не делаю никаких ставок на подобные события. Поэтому продолжаю осторожные покупки на уровнях достаточно близких к локальным минимумам. То есть, продолжаю использовать коррекцию, так как индексы еще не восстановились. Никакого дурацкого трейдинга! Никаких резких движений! Никаких ставок на события! Никакого хитро выдуманного теханализа и прочей ереси! 💪Только спокойное грамотное инвестирование. Учет рисков. Учет баланса в портфеле. Правильное растягивание покупок во времени. Оперирование малыми объемами покупок (так эффективнее). Обязательная диверсификация и только долгосрок! #Инвесторам

«Аэрофлоту» отдадут из бюджета еще 350 млрд рублей на выкуп самолетов «Аэрофлоту» потребуется еще около 350 млрд рублей из бюджетной кубышки — Фонда национального благосостояния, чтобы выкупить у иностранных лизингодателей оставшиеся 133 самолета. Об этом заявил гендиректор крупнейшей авиакомпании Сергей Александровский. На эти цели госперевозчик уже получил из бюджета 250 млрд рублей ранее. Компания не исключает возможность найти деньги и в других источниках, например, получить кредит по льготной ставке, но, по словам экспертов «Ведомостей», альтернатив ФНБ в этом случае нет. Всего из ФНБ на экспроприацию выкуп самолетов, которые находятся в лизинге и по этой причине не могут летать за рубеж, за последние два года выделили почти 300 млрд рублей, причем основная часть досталась именно «Аэрофлоту». В общей сложности за счет бюджета и собственных средств авиакомпании РФ выкупили чуть более 170 самолетов из 400, писал ранее «Коммерсантъ». При этом на конец августа дефицит российского бюджета составил 602,4 млрд рублей (или 0,7 % ВВП при плане в 1,1 %). Обычно недостача восполняется также из ФНБ. Дефицит мог быть и больше, но в первом полугодии за счет высоких цен на нефть (более 80 долларов за баррель) и слабого рубля нефтегазовые поступления показали плюс 2,3 трлн рублей к предыдущему году, отчитался на днях Минфин. Сейчас нефть падает в цене, и это наверняка отразится на поступлениях в российский бюджет. Правительство РФ решило отказаться от плана сделать тысячу гражданских самолетов до 2030 года. Нет «экономически оправданного спроса» на такое количество новых лайнеров, утверждают чиновники. Однако эксперты считают, что все дело в дороговизне проекта — денег на это в бюджете просто нет. #Аэрофлот

🔶 На фоне ожиданий понижения ставки ФРС завтра на 50 б.п. индекс S&P сегодня обновил исторический максимум. Можно говорить об окончательном сломе разворотной картины, но техника сейчас не имеет значения, все зависит от завтрашнего решения ФРС. Мы полагаем, что изменение ожиданий рынка за выходные было намеренно вызвано ФРС. Кроме выступления экс главы ФРБ Нью-Йорка, публикации с аргументами в пользу снижения на 50 б.п. выходили в воскресенье в Wall Street Journal и Financial Times. Обычно такие утечки от «журналистов-инсайдеров» ФРС производит с целью корректировки ожиданий рынка, и вряд ли они могут быть случайными. Полагаем, что завтра ФРС понизит ставку на 50 б.п. и более того, даст мягкий сигнал, который откроет возможность для понижения ставки еще на 50 б.п. на заседании 7 ноября. Такой сценарий будет максимально позитивен для рисковых активов, таких как золото/серебро, американские акции и противостоящие доллару международные валюты. 🔶 Цена нефти Brent превысила отметку $73,5. Как мы ранее писали, цена не может оставаться низкой долго в условиях, когда на рынке нефти ожидаются крупные дефициты. Цена нефти, вероятно, вернется в диапазон $75-$80, так как итоги завтрашнего заседания ФРС поддержат также и цены на нефть. Но предпосылок для какого-то более существенного роста цен на нефть мы пока не видим. 🔶 Индекс Мосбиржи закрылся сегодня ростом на 1,1%, на отметке 2774. Продолжаем ждать роста индекса на ослаблении рубля и восстановлении цен на нефть.

⭐️ Мы собрали для вас лучшие разнотематические каналы! Подпишитесь, скоро удалим 🤩 😊 КЛИМАКС БЕЗ ПРОБЛЕМ - авторитетные специалисты о современных подходах к здоровью в период климакса. Экспертный канал журнала " Женское здоровье". 🎭 Ах уехал мой чердак | Юмор   - смейся целый день заряжаясь позитивом. ☠️Патология ❗️Только 18+ ⛔️ Здесь самые необычные и впечатляющие патологии. 🍅🥒Заготовки на зиму - дело полезное. Ищите простые и вкусные рецепты заготовок на зиму - РАДЫ ПРИВЕТСТВОВАТЬ ВАС В НАШЕЙ ГРУППЕ "Домашних заготовок". 🎨 АртМалыши. Мастер-классы по рисованию - миллион творческих идей для юных художников! ❣️К себе нежно Как притянуть отношения, полюбить себя и исполнить свои желания. ✨ ПСИХОЛОГИЯ ЗДОРОВЬЯ Здесь, я научу вас, как сохранить здоровье и прожить долгую счастливую жизнь. 💡Канал о психологии, где вы найдете подсказки, советы и размышления для личностного роста, самоанализа и улучшения психического состояния. 💞 Социальная сеть по саморазвитию Мир: Л – каждый день вебинары с экспертами, бесплатные консультации, разборы, подкасты, аффирмации. Продвигайте свой канал с нами! Добавьте ваш канал в подборку, пишите @mlmirl / @tatyana_avdyshina96

Цены на акции 10 лет назад и сейчас:

Сбер был 85, стал 255 Газпром был 142, стал 118 Роснефть была 241, стала 487 Лукойл 1878, стал 6450 Норникель был 72, стал 101 Алроса была 48.5, стала 48.9

На самом деле это хорошие примеры голубых фишек, на то они и голубые, что пережили трудные времена и чувствовали себя лучше рынка. А некоторые акции обнулились или успели упасть в 7 раз только за последние 3-4 года, как ВК. Общая инфляция в России за 10 лет составила более 100%, но это только официальные данные. Реальная ситуация гораздо хуже. Если посмотреть на индекс РТС, то за 10 лет мы упали примерно на 30% к доллару (график 1) Однако наиболее честным вариантов оценки доходности является: Индекс полной доходности, который учитывает реинвестирование дивидендов и сложный процент (график 2). За 10 лет рост составил 213%, если вообще не продавать акции и постоянно реинвестировать дивиденды все 10 лет. Это больше официальной инфляции, но на горизонте 10 лет не так уж и много. Тот же индекс полной доходности для SP500 за 10 лет сделал больше 370% и это учитывая, что у них инфляция в разы меньше нашей! Поэтому Российскому инвесторы живется в разы труднее чем Американскому. Стратегия купил и забыл пока очень тяжело работала на Российском рынке. Нужно было угадать настоящих лидеров рынка и поставить на них ставку, таких как СБЕР или Лукойл. Иначе вы могли довольствоваться не очень то и интересной доходностью все последние 10 лет. Именно поэтому я предпочитаю активную торговлю на Российским фондовым рынке, чтобы в несколько раз обгонять рост индекса ММВБ, т.к. стандартная доходность меня не устраивает. #Инвесторам

🪻🪻🪻🪻🪻🪻🪻 Дарим👍 3 дня бесплатного доступа к лучшим каналам! Откройте для себя мир эксклюзивного контента. Не упустите шанс! 3 дня доступа к лучшим каналам в подарок - только для вас. ✅️ Ща как скажу! - юмористическо-развлекательный канал с видео приколами! ✅️ Как стать счастливой и найти свой путь? Как найти общий язык со своими детьми? Как улучшить своё финансовое состояние? Ответы на все эти вопросы могут дать Астрология и Васту! ✅️ Художники и материалы. Интересное и необычное о художниках. Искусство там, где его не замечают. Многое, о чём вы не знали. ✅️ Картинки на каждый день Открытки, цитаты, мотивация, юмор и просто красивые и яркие картинки ✅️ Деньги делаю Деньги Одна из составляющих свободы — финансовая независимость. ✅️ Заготовки на зиму - дело полезное. Ищите простые и вкусные рецепты заготовок на зиму - РАДЫ ПРИВЕТСТВОВАТЬ ВАС В НАШЕЙ ГРУППЕ "Домашних заготовок" ✅️ ПСИХОЛОГИЯ ЗДОРОВЬЯ Здесь, я научу вас, как сохранить здоровье и прожить долгую счастливую жизнь. ✅️ Дачные советы. Сад и огород Советы, идеи и рекомендации по даче, саду и огороду. ✅️ Выгодные путешествия со Светой Акции и промокоды на отели и билеты. Истории и обзоры. ✅️ PRO BABKi  - истории успеха самых богатых людей планеты. Бизнес - идеи. Советы и мотивация. ✅️ Как я преодолеваю онкологию. Практические советы как выглядеть красиво и чувствовать себя прекрасно

БАЗА  КАНАЛОВ

➡️Если у тебя есть свой канал Продвигай его с нами!

⚠️Как я сейчас инвестирую? Рынок настойчиво пытается восстановиться. Рано или поздно это получится. Признаки восстановления уже появились. Мешают геополитика и невнятные данные по инфляции. Давит предстоящее заседание ЦБ. Я уже писал и говорил, что немного поменял алгоритм принятия решения о покупках. Добавил элементы тактики в режиме "покупки на росте". По-прежнему «gокупать на уровнях довольно близких к локальному минимуму - это нормально». Но если появились признаки восстановления, то начинаешь думать о следующем: Без каких акций я бы не хотел остаться во время роста? Такие акции есть. 🔹Это либо те эмитенты, которые я начал покупать сравнительно недавно и их доля в портфеле очень далека от целевой. 🔹Либо те эмитенты, которых я набирал мало (из-за высокого риска) в портфеле, но при этом риск по ним снизился. 🔹Либо те бумаги, которые нужны портфелю по балансу. А так как есть понимание, что вероятность последующего роста сейчас выше вероятности снижения, то эти бумаги можно взять даже несмотря на текущую цену (она все равно будет далека от максимумов из-за текущей коррекции). В общем, сейчас чуть меньше смотрю на цену. На первый план постепенно выходит другая логика покупок. Восстановительная логика. Если коррекция возобновится, то вернусь к предыдущему коррекционному алгоритму принятия решений и снова буду ускоряться. Хотя и сейчас нельзя сказать, что я прям сильно притормозил покупки. Сейчас, с начала недели уже 17 покупок. Только за сегодняшний день 4 покупки. Всё оформлено в инвест-клубе. Хороший темп и повышенный объем покупок в период коррекции – это нормальный элемент эффективной тактики покупок, ведь текущие ценовые уровни по-прежнему привлекательны с точки зрения макро взгляда на рынок. Но при этом я учитываю риски и дальнейшего возможного снижения. Я к нему всегда готов. И даже предпочел бы именно снижение, потому что периоды роста меня расстраивают, так как в это время приходится покупать дороже. Поэтому продолжаю осторожные покупки на уровнях достаточно близких к локальным минимумам. То есть, продолжаю использовать коррекцию, так как индексы еще не восстановились. Никакого дурацкого трейдинга! Никаких резких движений! Никаких ставок на события! Никакого хитро выдуманного теханализа и прочей ереси! 💪Только спокойное грамотное инвестирование. Учет рисков. Учет баланса в портфеле. Правильное растягивание покупок во времени. Оперирование малыми объемами покупок (так эффективнее). Обязательная диверсификация и только долгосрок! #Инвесторам