돌비콩의 코인정복

👀 Andy의 싱가포르 TOKEN2049 주요 인사이트 source · AI와 크립토가 가장 흥미로운 분야로 떠오름 · VC 투자 열기는 식은 상태 · 사람들은 수많은 사이드이벤트에 피로감을 느낌 · 모듈러 시스템과 L2에 대한 관심이 낮음 · 곧 다가올 대형 프로젝트 출시에 대한 관심이 저조함 · 에어드롭에 대한 관심이 거의 사라짐 · 아시아 시장은 여전히 미개척 상태 · 수익 모델과 비즈니스 모델에 대한 질문이 더 많아짐 · 동일한 빌더들이 계속 활동 중 · 대부분의 팀이 Q4에 자금 조달을 계획 중 · 사이드이벤트 패널의 ROI가 낮음 · 승리하는 토큰과 실패하는 토큰에 대한 현실적 수용 · 메인 이벤트에 실제로 참가하는 사람을 찾기 어려움 · 4분기에 대한 긍정적 전망이 많음 · 사람들은 내러티브에 지쳐 실제 제품을 원함 · ZK가 롤업의 미래로 확실히 자리 잡음 · 금리 인하가 시장에 긍정적 영향을 줌 · VC 코인의 언락에 대한 우려가 큼 · Breakpoint 행사가 중심지로 주목받음

💰요즘 이더리움에 대한 크립토 씬의 논의 요약 source 1. ETH에 대한 비관적 분위기 - 올해 들어 네 번째로 ETH에 대한 시장 분위기가 비관적임 - '울트라사운드 머니' 서사는 더 이상 유효하지 않음: ETH 수익과 소각이 감소 - L1 활동이 늘어야 하지만, L2로 분산되며 ETH에 이득이 없다는 시각이 있음 2. ETH 서사 재정립 논의 - @iamDCinvestor: ETH는 프로그램 가능한 돈으로 돌아가야 한다는 의견. ETH의 가치는 소각과 수익보다는 '완벽한 담보'로서 중요함 - @ChainLinkGod: 스테이블코인이 더 효과적이고 널리 채택된 프로그램 가능한 돈이라는 반박 - '디지털 오일' 서사도 약화: L2들이 자체 토큰을 가스비로 사용하기 시작했음. - @0xdoug: 이더리움의 롤업 중심 계획을 조종사가 술에 취한 상태에서 너무 짧은 활주로에 착륙하려는 상황에 비유함 3. ETH 가치의 본질적 문제 - @llamaonthebrink: ETH 가치를 평가할 때 산업의 미션, 네트워크 효과, 혁신적인 인터넷 네이티브 사회에 대한 신념이 필요하다고 주장. ETH는 전통적인 서사(디지털 오일, 기술 주식)와 맞지 않음. ETH는 중개자 없는 독립적 경제를 만들 가능성이 있음 - 전통적인 금융 기관과 세대는 이를 받아들이기 어려울 수도 있음 4. ETH 장기적 가치를 보는 시각 - @mikeneuder: 이더리움의 탈중앙화된, 검열 저항적인 디자인은 장기적 가치의 핵심. 정부나 기업이 중앙화된 시스템을 강제할 수 있는 상황에서 이더리움은 독특한 디지털 재산권 시스템을 제공 - 비트코인은 검열 저항적이지만, 블록 보상이 줄어들면서 장기적인 보안 문제가 생길 수 있음 - 이더리움의 롤업 로드맵은 비트코인의 정적인 발전보다 더 유연함 5. 미래에 대한 의견 - @adamscochran: based 롤업이 현재 L2 디자인보다 ETH의 수익 구조에 큰 영향을 줄 수 있음. 이는 ETH에 대한 장기 수요를 100배 늘릴 가능성이 있음 - PoS 전환 이후 ETH는 모든 게 잘 풀리는 것처럼 보였으나, 가격은 여전히 고전 중 - 커뮤니티에서 ETH 서사를 재정립하려는 논의가 활발함 - @llamaonthebrink의 설명처럼, ETH는 사회적 인식과 산업의 미션을 더 깊이 이해해야 함 - 이더리움 재단, L2 개발자들, 그리고 Vitalik도 더 적극적으로 참여 중 - 아직 불확실성은 있지만, ETH에 대한 긍정적인 기대를 유지하고 있음 (일명 '백 바이어스')

🎮이더리움에 대한 역발상 투자를 할 시기 source

ETH/BTC 비율은 최근 3년 만에 최저치를 기록했고 경쟁자인 솔라나는 31% 상승함. 지금 이더리움을 싫어하는 게 유행이고 커뮤니티 분위기도 최악이지만 나중에 이게 우스워 보일 거라 생각함

1. 이더리움이 침체된 이유 a)선거 리스크 - 이더리움은 11월 선거에서 실질적인 리스크를 안고 있음. 비트코인은 규제 당국의 검토를 통과했지만 이더리움은 그렇지 않음 - SEC는 스테이킹된 이더리움이 증권이라고 생각하는 듯하며, 이더리움의 가치를 이끄는 DeFi 생태계에 대해 상당한 우려를 가지고 있음 - 만약 해리스가 당선되어 바이든 행정부의 암호화폐에 대한 회의적 입장을 계속 유지한다면, 이더리움은 도전에 직면할 수 있음 b)솔라나 등 경쟁자의 증가 - 이더리움은 더 높은 처리량과 낮은 비용을 제공하는 새로운 블록체인들과의 경쟁에서 도전을 받고 있음 - 솔라나가 대표적인 예지만, 기존과 새로 출시될 블록체인들이 점점 이 공간을 차지하고 있음. - 업계에서는 솔라나 같은 새로운 체인에 긍정적이고, 비용이 더 많이 들고 오래된 기술인 이더리움에 부정적인 견해가 꽤 흔함 c)토크노믹스 문제 - 지난 몇 년 동안, 이더리움 커뮤니티는 이더리움 자체인 'L1'보다 이더리움을 둘러싼 'L2' 네트워크에서 거래량을 증가시키는 것에 집중함 - 이는 매우 성공적이었으며, Base, Arbitrum, Optimism 같은 L2에서의 거래 활동은 급증하고 있음 - 하지만 L2의 급성장은 거래량을 이더리움에서 분산시켜 이더리움의 수익을 4년 만에 최저치로 떨어뜨림 - 많은 사람들이 이더리움이 L1을 희생하면서 스스로 발등을 찍은 것이 아닌가 걱정하고 있음 d)ETF의 혼조세 - 이더리움 ETF는 비트코인 ETF만큼 압도적인 성공을 거두지 못함 - 새로 출시된 ETF들이 수십억 달러를 모았지만, 이는 그레이스케일 이더리움 트러스트(ETHE)에서 27억 달러의 자금 유출로 상쇄됨 "이러한 이유들은 충분히 이더리움의 미래를 우려할 만함. 하지만 이들은 더 큰 그림을 놓치고 있음." "멀리서 보면 이더리움과 솔라나 같은 블록체인들이 모두 '공공 컴퓨터'—사람들이 앱을 구축할 수 있는 글로벌 데이터베이스—를 만들려고 한다는 건 사실임" "하지만 어느 앱이 눈에 띄는 성공을 거두고 있는지 보면, 거의 대부분 이더리움이 지배하고 있음" < A Contrarian Bet on Ethereum > · 전 세계 스테이블코인의 절반 이상이 이더리움에서 발행됨 · 전체 DeFi 자산의 60% 이상이 이더리움에 락업되어 있음 · Polymarket, 혁신적인 예측 시장은 결국 이더리움에서 결제됨 · 블랙록이 올해 토큰화된 머니 마켓 펀드를 구축하려 했을 때, 이더리움에서 만들었으며 그 펀드는 현재 5억 달러 이상의 자산을 관리 중 · 나이키가 Web3 기어 플랫폼인 .Swoosh를 출시했을 때도 이더리움에서 시작함 · 다음번에 전통적인 대기업이 블록체인 제품을 만들려고 한다면, 아마도 이더리움을 선택할 것 · 이더리움은 가장 활발한 개발자 커뮤니티, 가장 많은 사용자, 가장 큰 경쟁자보다 5배나 큰 시가총액을 가지고 있음 · 미국 내에서 규제 지원을 어느 정도 받는 유일한 프로그래머블 블록체인으로, 규제된 선물 시장과 수십억 달러 규모의 ETF 시장이 활황을 이루고 있음 · 이더리움은 블록체인의 마이크로소프트와 같음. 구글, 슬랙, 줌에 대해 이야기하는 건 당연하지만, 여전히 이들 모두를 합친 것보다 큼 ✍️사람들은 이더리움 생태계를 너무 간과하고 있음. 이미 실제로 성공을 거두고 있는 사례들이 많음. 이더리움의 도전 과제는 본질적인 문제가 아니며, 기회는 넘쳐남. 선거가 가까워지고 규제 명확성이 생길수록 재평가할 가능성이 높아질 것. 현재로선 이더리움은 연말까지 역발상 투자 기회가 될 수 있음

🍬 ZKcandy 퍼블릭 테스트넷 론칭 에드작 source

ZKsync 기반 게임체인, ZKcandy가 퍼블릭 테스트넷을 오픈함. Zkcandy는 Matter Labs와 iCandy Interactive가 협업해 만든 프로젝트

1. 참여 보상 - Voyager Pass NFT (8888개): 토큰 에어드랍 시 1.05배 부스팅 혜택 + 10,000 포인트 - Candy 포인트: 추후 $CANDY 토큰으로 변환 가능 2. 참여 방법 - ZKcandy 포탈 접속하기 하러 가기: 코드(2gcjncg8yg3l14vt97tgw8) 사용 시 150 포인트 추가 지급 - Sepolia ETH 파우셋에서 이더 수령하기 파우셋 링크 - 퀘스트 페이지에서 미션 수행하며 포인트 모으기: 미션을 수행하면 포인트가 쌓이며, 토큰과 NFT로 보상받을 수 있음 ✍️이번 테스트넷은 10월 9일까지 진행되고, 목표는 스트레스 테스트 및 게임 생태계 형성입니다. 테스트넷 참여는 무료로 가능하니, 토큰 에드작 관심있는 분들이라면 트젝 찍어놓으면 좋을 것 같습니다! #ZKcandy #KOL

👀DeFi 부활이 다가오고 있다: 주목할 5가지 메타 source 1. "그냥 Aave 쓰면 됨" - 금리 하락 예상되면서 투자자들이 다시 온체인 기초 이자율에 접근하려 할 거임. Aave는 최고의 위험 조정 수익률을 제공하는 DeFi의 유동성 허브. 특히 $GHO 같은 새로운 수익원에서 꾸준한 성장과 채택을 보이면서 DeFi 부활의 중심에 설 준비가 됨 2. "죽은 건 다시 죽지 않음" - 매 사이클마다 같은 일이 일어남. $ETH는 비판받고, $BTC 대비 최저점을 기록하지만, 갑자기 부활함. 네트워크 효과, 경제적 보안, 유동성은 절대 무시할 수 없는 요소임. L2 시스템도 많이 발전했고, 소각 메커니즘도 아직 DeFi 상승장에서 제대로 작동하지 않았음 3. "반짝이는 신생 코인 증후군" - 다음 사이클의 새로운 DeFi 허브는 뭐가 될지 지켜봐야 함. 검증된 팀, 독창적인 기술, 자본을 보유한 생태계는 항상 주목해야 함. SonicLabs(팬텀)가 먼저 떠오름. 폭발적인 성장을 이뤘다가 지금은 좀 주춤한 Celestia, Sui 같은 프로젝트들도 체크할 필요 있음. 그리고 Solana는 언제나 존재감을 드러낼 것임 4. "디파이의 잿더미에서 부활함" - OG DeFi 프로토콜 네이티브 자산들이 최근 큰 고난을 겪었음. 하지만 명확한 스마트 컨트랙트의 린디 효과가 있고, 기술 업그레이드 및 진화를 거치면서 발행량 감소에 접어든 상태임. Uniswap, Yearn, Balancer, Curve 같은 플랫폼에 유동성 자산을 활용하거나 이끌 새로운 프로토콜들 주목해야 함 5. "단순하게 만들었음" - 새로운 DeFi 메타가 떠오르고 있음. 프로토콜들이 사용자 복잡성을 모두 제거하고, 단일 예치 솔루션으로 자동으로 신뢰할 수 있는 수익원에 유동성을 배치하는 방식임. Curvance와 TokemakXYZ가 그 대표적인 예임

💎 NEAR Redacted 온라인 해커톤 개최 source

🔹해커톤 개요 - 진행 기간: 2024년 8월 1일 ~ 11월 11일 - 현장 행사: 방콕 (11월 9일 ~ 11일) - 총 상금: $615,000 (확정 기준) - 메인 주제: Chain Abstraction(다양한 체인 간의 상호 운용성을 높이는 프로젝트), AI & Web3(인공지능과 웹3 기술을 접목한 창의적인 프로젝트)

1. 니어 프로토콜이 주최하는 Redacted 해커톤이 방콕에서 열립니다. 이번 해커톤은 ETH Devcon과 연이어 진행되는 행사로, 온라인과 오프라인 모두 참여가 가능! 2. 해커톤은 온라인으로 시작해 8주간 진행되며, 방콕의 [REDACTED]에서 오프라인 행사가 마무리됩니다. 현장에 직접 가지 않아도 온라인으로 가능하니, 글로벌 개발자들이 쉽게 참가할 수 있음! ✍️최근 NEAR는 AI + CA로 완전히 노선을 정한 것 같네요. 이번 해커톤을 통해 창의적인 블록체인 및 AI 프로젝트를 개발할 수 있는 기회를 제공할 예정! 🔗참가 지원 페이지: redacted.devpost.com #NEAR #HACKATHON #KOL

✍️높은 FDV 코인: 이카로스 신화의 교훈 source

1. 높은 FDV 메타의 원인

- 앵커링 바이어스: 창립자들이 초기부터 높은 평가액을 설정하여 시장의 인식을 고정 - 부풀려진 VC 평가: 과도한 벤처 자금이 사적인 평가를 부풀려, 실제 가치보다 높은 평가로 출시 - 인센티브와 재무상의 이익: 높은 FDV는 서류상으로 재무를 개선시켜 인재 유치와 파트너십 형성에 도움 - 어려운 토큰 분배: 규제와 ICO 이후의 단속으로 공정한 토큰 분배가 어려워짐 - OTC 판매와 헤징 기회: 높은 가격으로 출시하면 할인된 OTC 판매와 헤징이 용이해짐 - 성공의 착각: 높은 평가는 마치 성공한 프로젝트처럼 보이게 만들어 투자자를 유인함

2. 문제점

- 가격 왜곡: 인위적으로 높은 평가로 인해 시장에서의 실제 가치 발견이 지연 - 투자자 간 불균형: 초기 투자자와 일반 투자자 사이에 큰 가격 차이가 발생하여 갈등이 생김 - 시장 신뢰 저하: 반복되는 패턴으로 인해 투자자들이 신규 프로젝트에 대한 신뢰를 잃게 됨

3. 시사점

- FDV의 현실성 추구: 인위적으로 높은 FDV를 피하고 지속 가능한 평가를 목표로 함 - 현명한 자금 조달: 필요한 때에 맞춰 성장 전략에 부합하는 투자자를 선택하여 자금을 유치 - 시기 적절한 토큰 출시: 제품/시장 적합성이 확인된 후 토큰을 출시하여 성공 가능성을 높임 - 효과적인 토큰 분배: 출시 시 충분한 유통량(20~50%)을 확보하여 공정한 가격 발견을 촉진 - 유동성 자금과의 협력: TGE 이후 시장 안정과 가격 형성을 위해 유동성 자금과 적극적으로 협력

💰 Fantom의 Sonic 업그레이드란? source - Sonic은 Fantom 네트워크의 성능을 크게 개선할 업그레이드로, 과거의 성공을 기반으로 다시 도약할 계획임. 이 업그레이드의 핵심은 네트워크 속도와 처리량을 극적으로 높이는 것임

속도 증가: Fantom 네트워크는 초당 2,000건 이상의 거래를 처리할 수 있으며, 단 1초 만에 거래가 최종 확정됨. 이는 Solana 같은 고속 블록체인과 동등한 성능을 제공 FVM: 기존의 EVM을 대체할 새로운 FVM이 도입될 것이며, EVM 바이트코드를 더 효율적으로 처리하고, 스마트 계약 실행 속도를 65배 향상 저장 공간 절감: Carmen 데이터베이스 저장 기술을 통해 데이터 저장 공간 요구 사항이 약 90% 줄어듦. 불필요한 데이터를 실시간으로 삭제할 수 있으며, 저장 공간이 크게 절감됨. 아카이브 노드 크기도 11TB에서 1TB 미만으로 줄어듦

1. Fantom의 부활 - Fantom은 2021년 급격한 성장 이후 2022년에 시장 붕괴와 함께 하락세를 겪었으나, 최근 가격 움직임과 함께 다시 회복 조짐을 보이고 있음 - 주요 개발자인 Andre Cronje가 복귀한 것도 큰 영향을 미치고 있으며, 새로운 기술 업그레이드와 함께 사용자가 다시 증가할 가능성이 큼 2. 인센티브 프로그램 - Fantom은 개발자들을 유인하기 위한 가스 모니타이제이션 프로그램을 도입했음 - 이를 통해 네트워크에서 발생하는 가스 수수료의 15%를 dApp에 보상으로 지급할 예정임. 이 전략으로 네트워크로 더 많은 사용자와 개발자를 끌어들일 계획 ✍️Fantom은 Sonic 업그레이드를 통해 네트워크 성능을 크게 향상시키고, 사용자와 개발자를 위한 다양한 인센티브 프로그램을 도입해 다시 한번 성장의 기회를 모색하고 있음

👀모든 토큰이 '리스테이킹'된다면 어떤 일이 벌어지게 될까? source 1. 리스테이킹의 진화 - EigenLayer와 같은 리스테이킹 개념은 개발자들이 프로젝트별로 자체적인 토큰을 발행하지 않고도 높은 경제적 보안을 사용할 수 있게 하여, 더 낮은 비용과 더 나은 사용자 경험을 제공함 - 초기의 리스테이킹은 이더리움의 경제적 보안을 확장하는 데 초점을 맞췄지만, 현재는 비트코인, 솔라나 등의 리스테이킹 프로젝트가 등장하며 그 범위가 확대되고 있음. 예를 들어, EigenLayer는 ERC-20 토큰까지도 리스테이킹 자산으로 지원함 2. 리스테이킹의 핵심 요소: 수요와 공급 - 사람들은 더 많은 수익을 원함: 리스테이킹 프로토콜은 공급 측면에서 매력적인 시장 적합성을 가짐. 리스테이킹을 통해 더 높은 수익을 기대할 수 있으며, 이는 리스테이킹 프로토콜 위에 구축된 서비스들(AVS)이 제공하는 보상 덕분임. 하지만, 최소한 8% 이상의 수익이 있어야 리스크를 감수할 만한 가치가 있음 - 개발자들은 새로운 토큰을 만들고 싶어함: 리스테이킹 자산을 사용하는 것이 더 저렴하고 안전할 수는 있으나, 대부분의 프로젝트는 여전히 자체 토큰 발행을 선호함. 자체 토큰 발행은 프로젝트의 성과나 인기를 나타내는 지표가 되기 때문임. EigenLayer는 이러한 점을 예상하고 이중 스테이킹 시스템을 도입했음. 그러나 모든 토큰이 리스테이킹된다면, 리스테이킹 프로토콜의 진정한 가치는 보험과 향상에 있을 것임 3. 리스테이킹의 미래: 선택의 분산 - 리스테이킹은 프로젝트의 제품을 개선하고 차별화할 수 있는 보완적 기능으로 자리 잡을 것임. 리스테이킹을 통해 제품의 신뢰성과 보안을 강화하며, 더 나아가 시장 경쟁력을 갖출 수 있음 - 향후 AVS는 리스테이킹 자산을 선택할 때, 자산의 위험도, 인센티브, 생태계와의 얼라인 등을 고려해야 함. 따라서, 리스테이킹은 경제적 보안 이상의 가치를 제공하는 보험과 정치적 요소가 결합된 새로운 시장을 창출할 것 ✍️리스테이킹은 개발자의 선택지를 확장시키고, 온체인 자산 소유자들에게 새로운 파생상품 시장을 제공함으로써, 리스테이킹 자산에 대한 수요를 늘림. 결국, 개발자들은 리스테이킹 자산을 통합함으로써 제품의 기능을 강화하고, 각 토큰은 리스테이킹 자산으로 채택되기 위해 경쟁하게 될 것

✍️크립토 시장 현황 분석: 약세장 vs 강세장 source 1. U.S. ISM 제조업 지수 - Delphi Digital이 앞서 예측한 강세장의 촉매제 중 하나로 이 지수를 언급. 연방준비제도의 유동성 주기, 전쟁, 새로운 정부 정책 등을 "무거운" 내러티브로 분류 - Delphi는 BTC ETF가 그레이스케일 소송 승리로 이어질 것이라고 예측했고, 솔라나의 큰 상승, AI 토큰의 등장, 그리고 밈코인의 지배력도 정확히 맞힘 - 미국 ISM 제조업 지수는 2년간의 하락세의 바닥에 가까워지고 있음. 현재 미국 ISM 제조업 지수는 약세로 전환되었고, 2024년에는 하락세를 보이고 있음 2. 크립토 ETF 상황 - 새롭게 등장한 크립토 ETF들이 어려움을 겪고 있음. 최근 9일 중 8일 동안 BTC ETF에서는 10억 달러의 순유출이 있었음. 이는 ETF 출시 이후 가장 긴 순유출 기록 - 또한, ETF 보유자들이 22억 달러에 달하는 실현되지 않은 손실을 기록하고 있으며, ETF 구매자들은 대부분 소액의 "관광객" 같은 리테일 사용자들임 - 더 나쁜 건 ETH ETF의 상황임. 거의 모든 ETF가 부정적인 흐름을 보이고 있으며, ETH ETF는 소매 투자자들조차 관심을 두지 않고 있음. 그나마 긍정적인 점은 그레이스케일이 대규모 ETH 매도를 하지 않았다는 것뿐임 3. VC들의 자금 조달 상황 - 21년에 비해 VC 자금 조달 규모는 크게 줄었지만, 사전 자금 조달 평가액은 거의 두 배로 증가했음. 이는 VC들이 경쟁적으로 최고의 프로토콜에 투자하려 하기 때문임 - 예를 들어, Paradigm은 Eigenlayer에 투자하지 못한 후 Symbiotic에 자금을 지원했음. 또한 Web3, NFT, DAO, 메타버스, 게임 프로젝트들이 2024년 2분기 전체 VC 자본의 24%를 차지하며, 여전히 상당한 관심을 받고 있음 4. L2 상태: Base와 그 외 - 좋은 소식은 L2 활동이 활발하다는 것임. 활성 지갑과 주간 거래 수가 증가하고 있으며, DEX 거래량도 1년 동안 꾸준히 증가하고 있음 - 특히 Base의 성장이 돋보이며, DEX 거래자 시장 점유율의 87%를 차지함 - Base의 성장은 메타버스와 에어드롭 파밍에 대한 기대감이 주된 요인으로 보임. 이로 인해 거래량과 지갑 수는 여전히 최고 수준을 유지하고 있음 5. SocialFi: 기대되는 분야 - SocialFi는 사용자 성장 측면에서 괄목할 만한 성과를 내고 있음. 특히 아시아 기반의 OpenSocial Protocol이 Farcaster와 Lens를 합친 것보다 더 많은 10만 명의 일일 사용자 수를 기록하며 선두에 나섰음 - SocialFi는 투기적인 성격을 넘어서며, 탈중앙화된 소셜 미디어가 크립토에서 가장 유망한 분야 중 하나로 꼽힘. Vitalik Buterin도 탈중앙화 소셜 미디어에 대한 낙관적인 전망을 밝힘 6. 결론: 상승 or 하락? - 지금 시장은 거칠고 불확실한 상황임. 미국 ISM 지수는 하락했고, ETH ETF는 수요가 없으며, VC들도 조심스러운 상황. 하지만 이러한 공포는 시장이 바닥에 가까워졌다는 신호일 수 있음 - L2는 성장하고 있으며, SocialFi는 성장 가능성이 크고, 레버리지는 이미 제거됨. 규제 측면에서는 미국 SEC가 크립토 시장을 강하게 압박하고 있지만, 친 크립토 규제가 나올 경우 시장 반등의 기회가 될 수 있음