БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Мой публичный портфель часть ll 🕯 Этот слайд - на чем зарабатывал и терял за прошедший год. Многие позиции уже закрыты, некоторые еще держу в портфеле. Стратегия не предусматривает стопов, а торговля исключительно на основе фундаментальной привлекательности активов. Однако обратной стороной являются и довольно крупные просадки по некоторым бумагам. 🔴 Рано зашел в MBNK и EUTR, но у меня нет и доли сомнения, что эти позиции принесут мне еще приличную прибыль. 🟢 UWGN занимает большую площадь - это единственный шорт акции с 140-95 до 26.6 рублей. Все же предпочитаю работать от лонга. 🔴 Жаль, что так вышло с GLTR. Тут больше фактор невезения и моей веры в лучшее. Бумаги больше нет в портфеле, вышли до новости о делистинге. 👛 Прекрасные результаты дали идеи в 🔥 FIVE с покупкой на 1900-2150 и фиксацией на 3к, Пока все смотрели на Магнит, подбирал качественный актив без конкуренции. 🔥 HHRU с покупкой на 2900-3150 и двумя фиксациями на 4200 и 5к, Чистый фундаментал и упущение рынка. О компании забыли, но справедливость восторжествовала. 🔥 SFIN с покупкой по 513 и продажами по 800+. Считаю, что первым выдал идею по этой бумаге, хоть и сам фиксанул рановато - стоило дождаться и объявления о гашении пакета акций, но ожидал его примерно в конце этого года. 🔥 MTLR с покупкой 195 - 205 и тремя фиксациями по 260, 280 и 320. В это время крупные управляющие вообще пытались его шортить. 🔥 UGLD деражал с IPO по 55 копеек с продажей на 0,91 и 1,05. Аналитики лишь через месяц после размещения стали покрывать бумагу и давать рейтинг к покупке с высокими таргетами. На скрине доходность не велика - неудачно перезашел на текущей коррекции, но с учетом цен на золото, также НЕ сомневаюсь в восстановлении позиции выше прежних уровней. 🤝 Считаю, что грядущий год может преподнести нам вызовы, так и большие возможности. Стоит держать руку на пульсе, помнить о рисках и выбирать отличные бизнесы по хорошей цене. 🍀 Пусть Вам, моим подписчикам, Фортуна улыбается чаще. Спасибо, что остаётесь со мной. С меня по прежнему качественная аналитика и честное, неподкупное мнение. Также думаю провести первый онлайн вебинар с Вами, ставьте 🔥, если Вам интересно и хотелось бы участвовать. Пишите в комментариях 👇 тему вебинара🤝

📊Хочу поделиться с вами инсайдом! Через 3 часа ждите пост с разбором ситуации и прогнозом: https://t.me/+-qexxOMFLHk0ZTUy И знайте, самые большие иксы делаются на акциях низкой капитализации. Откройте графики и убедитесь!

📊 Помесячная динамика неплоха и вполне устраивает. Обычно портфель рос быстрее индекса, что отлично. Падал он на уровне индекса или чуть глубже, что нейтрально — хотелось бы иметь меньшую корреляцию и для этого есть идеи. Лучший месяц в моем понимании — декабрь 2023 — когда портфель рос против падения индекса. Худший месяц  ожидаемо — август 2024, когда портфель упал сильнее индекса на довольно большую величину. Стоило хеджировать и работать от шорта, но в это падение я решил переждать. Закладывал более мягкое снижение, но проявились новые негативные факторы. 📈 К снижению рынка подошел с хорошим запасом денег в кэше и облигациях в 45%, что позволило закупиться на привлекательных уровнях и неплохо поджать пружинку средних цен на активы. Ожидаю неплохих результатов на общем восстановлении рынка. ⌛ продолжение следует

🤝💲 ЗАВТРА БУДЕТ ГОД, КАК СТАРТОВАЛ МОЙ ПУБЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ. Сперва он был в общем доступе, старички знают, но после переведен в приват. Тем не менее, стоит публично подвести результаты, чтобы иметь право вести этот канал как практик фондового рынка, а не диванный аналитик из хомячьих комментариев. Все сделки проводятся реальными деньгами на счете в Тинькофф с отображением на snowball для удобства. Что имеем за год? 🔼 За последние 12 месяцев портфель обогнал индекс Мосбиржи IMOEX на 21,4%. При этом сам индекс упал на 8,7%, соответственно портфель в плюсе примерно на купонную доходность ОФЗ осени 2023. Однако в условиях падения абсолютно всего и в т.ч. RGBI на 15.4% я считаю результат приличным. Просто купить облигации и получить сопоставимую доходность не вышло бы из-за снижения стоимости тела самих облигаций. Короткие депозиты были бы лучше в плане меньших телодвижений, но и возможностей роста они не предоставляют. А вот "возможности роста" будущего года с текущего положения индекса выглядят очень приличными.

📊 Помесячная динамика неплоха и вполне устраивает. Обычно портфель рос быстрее индекса, что отлично. Падал он на уровне индекса или чуть глубже, что нейтрально — хотелось бы иметь меньшую корреляцию и для этого есть идеи. Лучший месяц в моем понимании — декабрь 2023 — когда портфель рос против падения индекса. Худший месяц  ожидаемо — август 2024, когда портфель упал сильнее индекса на довольно большую величину. Стоило хеджировать и работать от шорта, но в это падение я решил переждать. Закладывал более мягкое снижение, но проявились новые негативные факторы. 📈 К снижению рынка подошел с хорошим запасом денег в кэше и облигациях в 45%, что позволило закупиться на привлекательных уровнях и неплохо поджать пружинку средних цен на активы. Ожидаю неплохих результатов на общем восстановлении рынка. ⌛ продолжение следует

🤝💲 ЗАВТРА БУДЕТ ГОД, КАК СТАРТОВАЛ МОЙ ПУБЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ. Сперва он был в общем доступе, старички знают, но после переведен в приват. Тем не менее, стоит публично подвести результаты, чтобы иметь право вести этот канал как практик фондового рынка, а не диванный аналитик из хомячьих комментариев. Все сделки проводятся реальными деньгами на счете в Тинькофф с отображением на snowball для удобства. Что имеем за год? 🔼 За последние 12 месяцев портфель обогнал индекс Мосбиржи IMOEX на 20,4%. При этом сам индекс упал на 10%, соответственно портфель в плюсе примерно на купонную доходность ОФЗ осени 2023. Однако в условиях падения абсолютно всего и в т.ч. RGBI на 15.4% я считаю результат приличным. Просто купить облигации и получить сопоставимую доходность не вышло бы из-за снижения стоимости тела самих облигаций. Короткие депозиты были бы лучше в плане меньших телодвижений, но и возможностей роста они не предоставляют. А вот "возможности роста" будущего года с текущего положения индекса выглядят очень приличными.

​​Коллеги, утречка! ПЯТНИЦА 20.09.24: 🗓 Вceмиpный дeнь oтвeтcтвeннoгo пoтpeблeния пивa ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪Германия - проминфляция PPI (авг) - 09:00мск 🇯🇵 Пресс-конф ЦБ Японии - 09:30мск 🇨🇦 Глава ЦБ Канады - 15:15мск 🇨🇦 Канада - проминфляция PPI (авг) - 15:30мск 🇪🇺 Глава ЕЦБ Лагард - 18:00мск 🛢️🎈 нефть-газ - буровые Baker Hughes - 20:00мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 👨‍🔧 $HEAD Мосбиржа ограничивает коды расчетов по акциям МКПАО "Хэдхантер" 📱 $MTSS заканчивается действие оферты для нерезидентов на выкуп до 2,89% капитала МТС по 95 руб/акция 🤔 ЧТО ПОЧЕМ:

CNY, 12,94 / 13,10
USD, 91,67 / 92,69
EUR, 102,03 / 103,24

⛽ Крупные акционеры ЕвроТранса объявили обещанную оферту с окном 25-27 августа 2027г по 350 руб/акц. К выкупу до 20 млн акций на 7 млрд рублей. Вчера акции росли на 17% хрен знает на чем, честно говоря. Ничего нового СД не сказал. Об оферте и супердивах было известно месяц назад. 🏭 Норникель растет на 4.6%. Все из-за роста цен на металлы. От месячного дна хорошо вырос палладий на 19,5% и медь на 7%. Никель лишь немного отскочил на 3,5%, но все же. Трейдеры предполагают, что снижение ставок ФРС приведет к удешевлению доллара, а значит росту цен на сырьевые товары в т.ч. металлы. В августе делал обзор на Норникель, где писал о привлекательности покупки у 100 и ниже. Такая возможность была 13 сентября. Целевая цена по бумаге около 140 рублей. При текущих уровнях цен выше котировки не вижу, но вполне могут появиться, если теория об удорожании товаров окажется верной. Вписываться ли в бумагу сейчас - решать вам. Для меня уже не такой интересный потенциал роста с учетом довольно высокого уровня неопределенности по будущим потокам компании. 💦  Минэнерго РФ рассчитывает на поддержку кабмином предложения направить дивиденды Русгидро на развитие компании "с учетом тяжелой финансово-экономической ситуации в ней и необходимости строительства дополнительной генерации на Дальнем Востоке". Инвестпрограмма "РусГидро" в 2024 году может составить 293 млрд рублей. В 2025 году капзатраты составят 320 млрд рублей, в 2026 году - 330 млрд рублей. Далее инвестиции группы начнут снижаться - до 269 млрд рублей в 2027 году и 177 млрд рублей в 2028 году. Для понимания - операционный денежный поток в 2023 году составил 103 млрд рублей, ебитда 131 млрд. Где они будут брать такие деньги, во что превратиться компания по итогу таких кабальных инвестиций - даже не представляю. Одно ясно наверняка - не будет дивидендов до 2030 года. У меня нет мнения по бумаге - жаль время тратить на составление модели компании, работающей в интересах государства, а не акционеров. 🏭 👨‍🔧  Московская биржа напоминает, что 23 cентября прекратятся торги акциями Полиметалл в стакане Т+1. А вот Хедхантер к нам возвращается с 26 сентября. 💻 Ассоциация Инвесторов "АВО" просит миноритариев Позитива, несогласных с допэмиссией, написать обращение в ЦБ ради защиты их же прав. Подробности в посте. Хорошего дня и короткой пятницы 🤝 —————————————————————— ПАДШИЕ КОМПАНИИ ПОСЛЕ IPO: ☎️ IVA https://t.me/c/1720801552/4713 💳 ELEMENT https://t.me/c/1720801552/4708 📱 МТС Банк https://t.me/c/1720801552/4720 ⛽ Евротранс https://t.me/c/1720801552/4725 —————————————————————— 🕯 Чат по инвестициям и спекуляциям 📱 Блог в ВК 🆕 Мондиара — соцсеть для инвесторов

Канал, в котором крайне оперативно публикуют новости по фонде РФ, и ответ есть на любое сильное движение. 📈 Новые IPO?  Новость в канале. 🏦 Упал рынок? Новость в канале. 💰 Полетел рубль? Новость в канале. 📱 Яндекс резко взлетел? Новость в канале. 👨‍💻 Софтлайн за день вырос на 26%?  Новость в канале. 🇷🇺 Россети подорожал на 30%? Новость в канале. Этот канал просто необходимо иметь в подписках, чтобы не пропускать самое важное: https://t.me/+-qexxOMFLHk0ZTUy

Евротранс — часть ll 📊 Ебитда прибавила 61.4% г/г до 7,1 млрд рублей в основном из-за весомой прибавки от увеличения оптовой торговли топливом. Ситуация та же – по году ждут увеличение на те же 16%. Ну правда, это ведь продвинутая сеть заправок, а не ИТ компания. Однако к 2026 году ждут 23 млрд ебитда за счет увеличения доли более рентабельных составляющих выручки. Конечно тут стоит вспомнить электрозаправки, которые генерируют маржу в 50%. Проект молодой и за 1п24 в структуре выручки занимал лишь 0,4%, но доля ебитды составила 2.7%. Компания отмечает рост циклов зарядки на 182% г/г и обещает 1 млрд выручки к концу этого года и уже 8 млрд по итогам 2026 (читай – 4 млрд ебитда). К июню 2025 ЭЗС будут установлены на всех АЗС компании. Пока оборудовали около половины. 🔆 Чистая прибыль увеличилась на 57.1% г/г до 2.2 млрд рублей. Определенно находится под прессом финансовых расходов. У компании 18 млрд лизинговых обязательств под ставку ЦБ+3%. Каждый процент повышения ставки увеличивает плату по аренде на 400 млн из ЧП в перспективе года. Определенно неприятно, но не смертельно. 🟣 У Евротранса не такая уж и большая долговая нагрузка, как принято считать. Netdebt/ebitda 1.3x, а если считать с арендой, то 2.6х. Тем не менее, компания признает дороговизну этих денег и стремится сократить их объем. Коэффициент покрытия процентов будет около 2х, если ставки не будут понижать следующий год. Это повышенная нагрузка, но все еще в норме- ебитда будет покрывать финансовые расходы в 2 раза, а может и больше. Текущий коэффициент 2.5х. 👛 Дивиденды продолжают обещать на уровне 30 рублей за год в совокупности, из которых 8-10 рублей придется на 3кв. Как по мне, я бы сокращал дорогой долг, но раз мажоритарии видят возможность, то пусть. По подсчетам, на дивиденды уйдет около 78% прогнозной ЧП, а дивдоходность к текущей цене составит 25%. К 2026 при сохранении пэйаута можно будет увидеть и 40% ДД. 🤝 Мультипликаторы на конец 2024 года мизерные: P/E 3,1; P/S 0.12; P/B 0.65; EV/Ebitda 2.6. Считаю, что удвоиться компания может и таргет в 280 рублей вполне достижим. Считаю, что объявленная оферта по выкупу акций за 350 рублей в 2027 году обманчива в силу того, что акция должна будет стоить много больше 350 рублей. Но даже если сейчас брать с расчетом подать на оферту это 45% годовых на ровном месте. Собираются выкупать 20 млн акций или 57% фрифлоат. Вряд-ли подадут все, а значит 80% бумаг выкупят. Выглядит как приличная сделка. Ставьте 💰, что бы ракета полетела. #EUTR

ВЫЛОЖИЛИ ТОП 4 АКЦИЙ НА ТЕКУЩЕЙ КОРРЕКЦИИ Данные позиции принесут от +20% до +50% к капиталу уже в ближайшее время 📈 👉 СМОТРЕТЬ 👈