Пульс Рынка: Инвестиции

🏦 Банк ВТБ увеличил до 50,1% размер первоначального взноса по "Семейной ипотеке" 🔺По словам представителей организации, это позволит продолжить выдачу ипотечных кредитов по программе с низкой долговой нагрузкой. ❗️Ранее первоначальный взнос составлял 30,1%. @Invest_Pulse

✔️ Мое мнение по компании ➡️Основная беда компании заключается в том, что ее деятельность привязана к тарифам, которые были с 1 января повышены на 7%, только вот расходы растут быстрее, что сильно давит на маржинальность. 📊Так еще и добыча в России падает из-за ограничений ОПЕК => меньше прокачка => меньше выручка. Так еще и возникли трудности по последней ветке Дружбы. 💸В любом случае прагматичная политика компании помогла ей подойти в хорошем состоянии к текущей эпохе высоких ставок и у нее нет проблем с выплатой высоких дивидендов без ущерба для финансового положения как у условного МТС 🔥Вывод: крепкая бумага, которая заслуживает места для любителей дивидендов, но иксов тут ждать не стоит. Субъективно, 1600 - это верхний адекватный порог для удержания данной акции! @Invest_Pulse

✈️ Обращаем внимание на бумаги Аэрофлота $AFLT

Бумаги выросли примерно на 40% в этом году при снижении индекса на 15%. Сейчас бумаги подобрались к уровню 50 руб. в свете комментариев о возможном возвращении к выплате дивидендов

✔️Драйверы роста компании ⏺️Компания может вернуться к дивидендным выплатам уже по итогам текущего года ⏺️Рост акций почти на 40% при снижении индекса на 15% ⏺️Повышение свободного денежного потока в 2П24 за счет повышения эффективности и контроля над операционными расходами уже на краткосрочном горизонте ⏺️По итогам 2024 года компания планирует получить положительную чистую прибыль на фоне темпов в 1П24 📌 Рекомендую покупать бумаги Аэрофлота долгосрочно. Вижу, что компания имеет все шансы повысить свободный денежный поток в 2П24 без помощи субсидий и льгот —преимущественно за счет повышения эффективности и контроля над операционными расходами уже на краткосрочном горизонте. @Invest_Pulse

150 млн ₽ для лучших трейдеров – примите вызов! Третий Российский инвестиционный чемпионат от Т-Банка – РИЧ-2024 уже в разгаре, и у каждого есть шанс войти в число победителей. Это крупнейшее состязание среди трейдеров в России с рекордным призовым фондом. Побеждает тот, кто покажет наибольшую доходность за определенный период. В этом сезоне чемпионата – новые правила: РИЧ-2024 будет включать серию из семи турниров разных форматов, включая РИЧ Марафон и шесть двухнедельных РИЧ Спринтов. Кто может участвовать? Все клиенты Т-Инвестиций, имеющие профиль в Пульсе и портфель от 1 000 рублей. Готовы принять вызов? Присоединяйтесь и продемонстрируйте свои навыки! Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2Ranyn7NusN

⛽️ Транснефть. Кубышка держит!

😀Транснефть - это одна немногих компаний, которая крепко держиться на ногах в эпоху высоких ставок и в отличии от экспортеров ей все равно на цены на сырье, поэтому давайте посмотрим, что происходит с этой компанией cейчас.

Что в отчете❓ 💸Выручка и операционная прибыль. Выручка хоть и выросла год к году с 636 до 717 млрд, но упала квартал к кварталу, а операционная прибыль вообще осталась почти на том же уровне: 298 млрд против 293 млрд годом ранее. И проблема заключается в том, что динамика с маржинальностью будет негативная в следующие 2 квартала. 💩 Кубышка. У компании отрицательный чистый долг, поэтому накопленная кубышка на 684 млрд (в июле уменьшилась на 128 млрд после выплаты дивидендов за 2023) против долга в 314 позволяет зарабатывать неплохие проценты, благо кредиты взяты под низкие фиксированные ставки 💩 Благодаря кубышке акционеры могут расчитывать на промежуточные дивиденды в районе 110 рублей, благо Токарев обещал сделать такой подарок впервые в истории компании! ❌ Растущий Сapex. Еще один долгосрочный недостаток компании - это растущий Сapex в 140 млрд против 110 млрд годом ранее. И это будет давить на маржинальность компании в будущем, так как вместо амортизации старых основных средств придет амортизация по более дорогим новым основным средствам. @Invest_Pulse

От этого ахренел даже Уорен Баффет Слили приватный канал с инсайдами по всему русскому рынку, который пару месяцев назад дал заработать 40% на Лукойле и 26% на Сбере. Туда именитые трейдеры кидают все позиции, в которые заходят на несколько миллионов и забирают стабильные 20-30% в месяц 📈 Если не верите, гляньте ReInvest сами и попробуйте найти минусовые сделки. Спойлер: только потеряете время. Если торговать, то только с этими ребятами: @Reinvest78 erid: 2RanykxY5bN Реклама: ИП Евсеев Р.Г. ИНН 380402879246

🏦 Покупать ли Сбер сейчас?

❗️Пока остальные банки испытывают трудности из-за высоких ставок и роста резервов, СБЕР чувствует себя относительно неплохо.

📊 Вот, например, ключевые цифры из отчета за 1 полугодие: 📍Чистые процентные доходы 1,4 трлн рублей (+21,8% г/г) 📍Чистые комиссионные доходы 393,6 млрд рублей (+9,9% г/г) 📍Операционный доход до резервов 1,66 трлн рублей (+6,1% г/г) 📍Чистая прибыль 816,1 млрд. рублей (+10,7% г/г) 👉 А чистая прибыль за 8 месяцев 2024 составила 1,05 трлн рублей (+5,4% г/г) 📉 Скорее всего, результаты за весь 2024 будут хуже, чем рынок ждал в начале года. Но это будет из разряда «прибыль вырастет на 4-7% вместо +10%». Отличный результат в условиях серьезного давления на сектор. ✅ Еще один аргумент в пользу покупки – оценка. Сбер торгуется за 0,8х капитала. Последний раз такое было в 2014 и 2022 году. Каждый кризис $SBER падает до оценки ниже своего капитала. А потом стабильно и предсказуемо растет и достигает как минимум 1 капитала. 💰 Дивиденды 💸Должны заплатить около 35 рублей на акцию по итогам 2024. По текущим ценам это 13,3% див. доходности. Как мы знаем, на дивиденды направляется только половина прибыли. Другая половина реинвестируется в бизнес. За счет этого он растет, увеличивается прибыль и дивиденды в будущем. 📌 Итого, по грубым подсчетам, на горизонте 9-11 месяцев Сбер даст +26-30% с учетом дивидендов. Поэтому компания выглядит привлекательно даже с учетом сложного периода для банков. @Invest_Pulse

🏦📱⛽️⛽️🏦 ЦБ повысил ставку до 19%. Акции падают в цене. Все пропало? Ставка растет, портфели в минусе от 15% до 40% ❗️ Чтобы заработать в текущих условиях, нужно мыслить по-новому. Сейчас есть РЕДКАЯ возможность купить качественные активы и заработать на них ДО 30% уже до ноября этого года. Нужно только купить их и дождаться скорейшего роста. Есть канал, на котором выложили 4 СЕКРЕТНЫХ актива, которые принесут большой профит! Такими идеями делятся только в платных каналах, а тут их отдадут БЕСПЛАТНО!🆓 Успей подписаться и заработать, вот ссылка: https://t.me/+bzvyidSurkU3MTEy

⛽️ Роснефть. Крепкий орешек

🏦 Индекс сильно штормит в последние месяца: сначала падение с 3500 почти до 2500 ⬇️, а сейчас отскакивает уже выше 2 700

😀 Но есть одна из немногих компаний, которая почти не почувствовал на себе ветер коррекции - это компания Роснефть! 🖥 Давайте коротко пройдемся по основным моментам. Мысли относительно первого квартал несильно поменялись. Что в отчете ? 💸Выручка и EBITDA. 5174 млрд за первое полугодие и 2670 млрд во втором квартале. Не буду сравнивать с первым полугодием 2023 года, потому что курс доллара был совсем другим. 📊По добыче нефти все немного грустно, так как компания сокращает добычу из-за требований ОПЕК, но зато по добыче газа все неплохо. За 2 квартал заработали почти 800 млрд EBITDA, пока у компании есть хорошие шансы превзойти прошлогодний результат в 3 трлн EBITDA. 💩 Долг и Сapex. Чистый долг у компании подрос до 3.1 трлн с 2.7 трлн долгов. Соотношение долга к EBITDA в районе 1, поэтому акционеры могут спать спокойно. Долг у компании растет из-за огромного Сapex в 700 млрд, который идет на мега-проект Восток ойл, который существенно увеличит добычу компании 💩 Дивиденды. Компания за первое полугодие заработала для акционеров 80 рублей прибыли, поэтому за первое полугодие можно ожидать дивидендами +-37 рублей. Важно не забывать, что другие деньги направляются на развитие компании, что увеличивает акционерную стоимость в будущем. @Invest_Pulse

🔖 Открытие сегодня 💭 Если индексу Мосбиржи удастся стабилизироваться выше 2800 пунктов, следующей целью его повышения может стать отметка 3000 пунктов с перспективой пересмотра рынком в том числе среднесрочных позиций.

💡Одной из причин роста может стать надежда инвесторов на скорое завершение цикла ужесточения монетарных условий, хотя в октябре ключевая ставка ЦБ РФ может быть повышена до 20%

@Invest_Pulse