하나증권/에너지소재/윤재성

* 천연고무 가격은 오늘도 7년 래 최대치 경신

SK이노, SK E&S와 합병 ‘마지막 관문’ 사실상 통과 SK이노베이션 관계자는 “19일까지 회사로 접수된 주식매수청구권 행사 규모를 합치더라도 3300억원에서 크게 벗어나지 않았다”고 말했다. 당초 SK이노베이션은 주식매수청구권 한도를 8000억원 가량으로 설정한 바 있다. 결과적으론 주식매수청구권을 행사한 금액은 한도의 절반에도 못 미친 셈이다. 양 사 합병의 마지막 변수로 불렸던 주식매수청구권 규모가 예상보다 크게 밑돌며 11월 1일 통합 SK이노베이션 출범에도 청신호가 켜질 전망이다. https://n.news.naver.com/article/009/0005366892?sid=101

* 말레이 천연고무가격, 2천불을 상회하며 7년 래 최대치 경신

* 미국 USTR의 Section 301 관세 최종 확정으로 중국 장갑/의료업체 주가 오늘 하루 -20% 급락 vs. 말레이/태국 장갑업체 일주일 간 +20% 내외 급등

** 보고서의 키 차트 6개 선정했습니다. 참고하세요.

[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 역대급 미국 가스발전소 건설 발표와 GEV의 랠리 ▶ 보고서: https://bit.ly/3ZtE4CD [총평] ▶ 정제마진은 약세, 석유화학은 혼조세입니다. 다만, BD/천연고무 +3%, SBR/페놀 +2%, ECH +1%가 눈에 띕니다. 특히, 천연고무는 7년 래 최대치를 기록했습니다. ▶ Top Picks는 KCC, 금호석유, 롯데정밀화학, 코오롱인더, 유니드 입니다. [역대급 미국 가스발전소 건설 발표와 GEV의 랠리] ▶ 1H24 발표된 미국의 천연가스 발전소 건설 계획은 약 27GW. 상반기와 동일한 규모 가정 시, 2024년 연간 천연가스 발전소 건설 계획 규모는 역대급 수준 전망. 현재 미국의 천연가스 발전소 규모는 약 500GW 수준이며, 향후 예정된 용량 추가는 약 100GW 내외로 현 수준의 20% 이상 예상 ▶ 2023년 발표된 45GW 중 10GW는 취소된 바 있어 2024년 발표 용량이 모두 건설되긴 어려워. 하지만, 가스 발전의 필요성은 지속 확인 ▶ 미국 GE Vernova는 올해 4월 초 분사 이후 +68% 상승. 가스터빈 관련 수주 뿐 아니라, 기존 가스 발전 설비의 가동률 상향에 따른 가스 발전 서비스의 성장성에 대해 긍정적으로 평가되기 때문 [미국 USTR, Section 301 최종 수정안 발표. 장갑 관세 대폭 상향] ▶ 2024년 9/13일 Section 301 최종수정안 발표. 의료/수술용 장갑 2026년 7.5%→25%에서, 2025년 7.5%→50%, 2026년 50%→100%로 재인상하는 것으로 변경된 점이 눈에 띄어 ▶ 중국산 장갑에 대한 관세율이 대폭 인상되고 시점도 2025년으로 앞당겨지면서 말레이/태국 장갑업체 주가 급등. 이번 주 주가 상승률은 말레이 Top Glove +27%, Hartalega +32%, Kossan Rubber +25%, 태국 STGT +27% 등 ▶ 한국 NB Latex 수출량은 태국/베트남향 수출 호조로 8월 기준 3년 래 최대치로 과거 고점 수준 회복. 반면, 말레이향 수출은 아직 고점 대비 80% 수준에 불과. 2025년부터 말레이향 수출 확대 가능성 높아져 ** 하나증권/에너지소재/윤재성 https://t.me/energy_youn