키움증권 미국주식 톡톡

제목 : 보잉, 파업 진행 중인 가운데 수만명 휴직 처리 시작 *연합인포맥스* CNBC는 “보잉(BA)은 파업 진행 중인 가운데 수만 명을 휴직 처리하기 시작했다”고 보도했다. 이와 관련해 브라이언 웨스트 CFO는 “비용 절감을 위해 고용과 임금 인상을 동결한다”고 언급했다. 이어 켈리 오르트버그 CEO는 “당사가 현금 보존을 위해 경쟁하는 가운데 기계공 파업이 계속되고 있다”고 밝혔다. “수만 명의 미국 임원, 관리자 및 기타 직원을 일시적으로 휴직 처리할 방침이다”고 발언했다. 또한 “해당 결정은 모두에게 영향을 미치는 어려운 과정이지만, 장기적인 미래를 보존하고 어려운 시기를 헤쳐 나갈 수 있도록 돕기 위한 노력이다”고 덧붙였다.

제목 : 아마존, 제3자 판매상 위한 AI 비서 공개 *연합인포맥스* CNBC는 “아마존닷컴(AMZN)은 제3자 판매상을 위한 인공지능(AI) 비서를 공개했다”고 보도했다. “아멜리아는 제3자 판매상이 판매 계정의 문제를 신속하게 해결하고 판매 및 재고 데이터를 가져올 수 있도록 설계된 인공지능 도구이다”고 설명했다. 이어 “동사는 일부 미국 내 판매상을 위해 베타 버전으로 제품을 출시한 후 올해 말 더 광범위하게 출시할 예정이다”고 밝혔다. 이와 관련해 동사는 “아멜리아는 올인원 생성형 AI 기반 판매 전문가이다”고 언급했다. 또한 “사용자의 쇼핑 기록을 기반으로 개인화된 제품을 추천하고, 목록을 표시하기 위해 생성형 AI를 사용하기 시작했다”고 덧붙였다.

제목 : [실적공시] 페덱스, FY25 1분기 실적 저조, 가이던스 하향, 시간외 *연합인포맥스* 19일(목) 페덱스(FDX)가 FY25 1분기(6~8월) 영업실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 216억 달러(-0.5%, 이하 YoY), 이는 (이하 LSEG 집계) 컨센서스를 하회한다. ▲ 비GAAP EPS 3.60달러(-17.6%), 이는 컨센서스를 1.16달러 하회한다. 동사 주가는 애프터 마켓에서 11.19% 급락 중이다. FY25 1분기 비GAAP 영업이익은 12.1억 달러(전년동기 15.9억 달러)를 기록했다. 부문별 매출은 ▲ Federal Express 부문 183.05억 달러 ▲ FedEx Freight 23.29억 달러를 기록했다. 페덱스는 올해 6월 1일 FedEx Ground 및FedEx Services 부문을 Federal Express로 병합했다. 동사는 최대 고객사인 UPS와의 계약 업무 단계적 축소를 경험하고 있으며, 해당 계약 상실로 인해 FY25에 5억 달러의 부정적인 영향이 있을것으로 예상했다. 여기에 오는 9월 29일 페덱스와 미 우체국(USPS)와의 계약이 종료된다. 페덱스는 FY25 가이던스로 ▲ 매출 한자릿수 초중반대(% YoY)→한자릿수 초반대증가 ▲ EPS 18.25~20.25달러→17.90~18.90달러(vs 컨센서스 19.80달러) ▲ 조정 영업이익 20~22달러→20~21달러를 제시했다. Raj Subramaniam CEO는 운영비용 증가, 우등 택배 서비스 수요 둔화 등으로 인해 FY25 1분기가 험난한 분기였음을 밝혔다. 한편 동사 임원진은 화물 사업부문 분사안 및 매각안을 평가하고 있다.

제목 : 디즈니(DIS), 단기 실적 더 악화될 것 - Macquarie *연합인포맥스* Macquarie의 애널리스트는 월트 디즈니 실적이 단기적으로 더 악화될 것이라고 예상했다. “디즈니는 실적 악화 속에 다양한 부문에서 변화를 꾀하고 있으며, 당사 또한 이러한 요인을 반영하여 디즈니에 대한 모델을 조정한다”고밝혔다. “디즈니 실적이 당분간 더 악화될 것이라는 점은 이미 예상된 바이다. 향후 6~24개월에 걸쳐, 디즈니는 수익성과 재무상태가 악화되고 현금흐름 문제가 커지는 모습이 예상된다”고 발언했다. 투자의견 중립을 유지했고 목표주가를 94달러에서 91달러로 하향 조정했다. 한편 “ESPN 부문의 DTC 사업은 점진적으로 긍정적인 수익성 개선 효과를 가져올 것이다”고 전망했다.

[키움 미국전략/주식 김승혁/조민주] 🌏US Daily (9/20) (9/19 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 5,713.64 / 1.70% NASDAQ 종합 18,013.98 / 2.51% 다우산업 42,025.19 / 1.26% 러셀2000 2,252.71 / 2.10% 필라델피아 반도체 5,066.65 / 4.27% - 섹터별 수익률 High 3: 자동차 및 부품 (6.18%), 반도체 및 장비 (3.95%), 하드웨어 (3.42%) Low 3: 가정용품 (-1.23%), 음식료 및 담배 (-0.67%), 유틸리티 (-0.57%) - 세부 업종별 수익률 자동차 및 부품 6.18% 반도체 및 장비 3.95% 하드웨어 3.42% 은행 2.50% 엔터/미디어 2.13% 자본재 2.09% 소프트웨어 2.04% 유통 1.52% 소재 1.49% 호텔/레저 1.46% 에너지 1.22% 운송 1.09% 금융 1.08% 상업 및 전문서비스 1.01% 내구소비재/의류 0.82% 제약 0.40% 헬스케어 0.27% 식료품 0.02% 통신 -0.20% 보험 -0.38% 부동산 -0.40% 유틸리티 -0.57% 음식료 및 담배 -0.67% 가정용품 -1.23% - 종목별 수익률 High 3: DRI (8.25%), TSLA (7.36%), PWR (6.49%) Low 3: DECK (-3.26%), VTR (-3.13%), AJG (-3.08%) - 팩터별 수익률 Momentum 2.51% Growth 2.46% Quality 1.31% High Dividend 0.22% Low Votality 0.29% Enhanced value 1.16% Value 0.73% High Beta 2.60% - 주요 뉴스 ▶ Halloween shoppers hunt for early deals while total spending eases, survey shows https://me2.kr/TvF6M ▶ US weekly jobless claims at four-month low; housing market remains on the back foot https://me2.kr/TlJYM ▶ US homebuilder Lennar beats Q3 profit estimates on higher home deliveries https://me2.kr/Ab6I0 ▶ USTR to take comments on tariff hikes for Chinese polysilicon, wafers, tungsten https://me2.kr/yv20v ▶ FedEx Slumps on Quarterly Profit Miss, Softer 2025 Outlook https://me2.kr/nwWBH

제목 : 테슬라(TSLA), 로보택시 행사까지 주가 상승 예상, 이후 전망은 불투 *연합인포맥스* UBS의 Joseph Spak 애널리스트는 테슬라의 로보택시 공개행사까지 주가가 더 상승할 수 있으나, 그 전망은 불투명하다고 경고했다. “오는 10월 10일로 연기된 로보택시 공개 행사는 테슬라 투자자들에게서 매우 높은 기대감을 받고 있다. 그러나 이는 과도한 기대감일 것이며, 테슬라가 공개하는 내용도 과대광고일 수 있다”고 지적했다. “그 행사 내용에 따라서는, 테슬라가 현재의 밸류에이션이 적정 수준임을 증명하고 오히려 상승기회가 있음을 보여줄 수도 있다. 로보택시공개행사가 임박하면서 테슬라 주가가 더 상승할 가능성은 충분하다”고 발언했다. “하지만 실제로 로보택시 공개행사 이후에 테슬라가 그러한 상승 모멘텀을 유지할 수 있을지는 별개이다”고 전했다. 매도 의견 및 목표주가 197달러를 유지했다.

제목 : Arm(ARM), 인공지능 수요 있는 모든 시장에 익스포저 가져 - JP *연합인포맥스* 제이피모간체이스의 Harlan Sur 애널리스트는 Arm의 아키텍처가 인공지능 수요가 발생하는 다방면의 시장에서 활용되고 있다고 분석했다. “Gen-AI의 등장 이후, 다양한 컴퓨팅 환경에서 인공지능 기능을 처리할 수 있는 고성능 컴퓨팅 프로세서에 대한 수요가 발생하고 있다. 그리고 Arm은 이렇게 다방면의 수요를 모두 공략할 수 있는 기업이다”고 언급했다. “데이터센터, 스마트폰, PC, 산업 환경, 사물인터넷(IoT), 자동차 등지에서 인공지능 기능 처리가 요구되고 있고, Arm의 프로세서 아키텍처는 이 모든 엔드마켓에서 사용되고 있다”고 강조하면서, “Arm 라이선스 사업의 강력한 성장여력과 로열티 수입 전망은 Arm 투자전략을 지지한다”고 발언했다. “Arm 아키텍처는 여러 인공지능 및 서버용 프로세서 플랫폼에서 사용되고 있다. ▲ 엔비디아(NVDA) ▲ 마이크로소프트(MSFT) ▲ 알파벳(GOOGL) ▲ 알리바바(BABA) ▲ 오라클(ORCL) 등의 제품에서 Arm 아키텍처 사용을 확인할 수 있다”고 분석했다. “클라우드 및 데이터센터 서버 시장에서 Arm 아키텍처의 점유율은 ‘23년에 15%였으며 / ‘24년에는 20%로 확대되고 있다. 연말에는 50%까지 확대될 가능성이 있다. 이러한 성장세는 Arm이 향후 수 년간 연 20% 이상의 매출 성장세를 누리는 배경이 될 것이다”고 전망했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 140달러를 제시했다.

제목 : 나이키 CEO 교체, 시간외 급등 *연합인포맥스* CNBC는 “19일(목) 나이키(NKE)가 존 도나휴 CEO의 사임과 엘리엇 힐의 부임을 발표했다”고 보도했다. 가브리엘 폰루즈 및 제시카 골든 기자는 “도나휴는 2020년 1월부터 동사 CEO로 재임해왔으며, 오는 10월 13일부로 은퇴하며, 이튿날 14일부터 엘리엇 힐이 CEO에 역임하게 된다. 한편 도나휴는 내년 1월 말까지 고문 지위를 유지한다”고 설명했다. 두 기자는 “상기 소식이 전해지자 19일 애프터 마켓에서 나이키 주가가 8.15% 급등 중이다”고 전했다. 한편 폰루즈 및 골든 기자는 “나이키가 DTC(소비자 직접판매)로 사업 전략을 전환한 이후 동사는 전반적인 구조조정 중이다. 이에 일부 비판론자들은 나이키의 직영 매장 및 동사 웹사이트에서 판매 시스템을 구축하는 과정에서, 동사가 혁신에 대한 시각을 잃었고 그동안 명성을 쌓아온 획기적인 스니커 등을 출시하는데 실패했다고 지적하고 있다”고 분석했다.

제목 : 9월 19일 주요 종목에 대한 IB 투자의견 *연합인포맥스* ▲ 애플(AAPL): 모간스탠리는 T 모바일(TMUS) 경영진 발언을 분석했을 때, iPhone 16 시리즈 수요가 일각에서 제기되는 것만큼 부정적이지 않다고 판단했다. 투자의견 비중확대를 유지했다. ▲ 알파벳(GOOGL): 모간스탠리는 Gen-AI 사업 확대, 가이던스 가시성 개선, 각 부문별 실적 공시 등을 통해 주가배수가 확대될 수 있다고 예상했다. 비중확대 의견을 유지했다. ▲ 엔비디아(NVDA): KeyBanc는 인공지능 데이터센터 시장의 성장에서 여전히 핵심적인 종목임을 강조하면서 투자의견을 비중확대로 유지했다. ▲ 로빈훗 마케츠(HOOD): 파이퍼샌들러는 가상화폐 사업 확대가 이루어지면서 EPS가 10~12% 증가할 수 있다고 예상했다. 비중확대 의견을 유지했다. ▲ 코세라(COUR): 뱅크오브아메리카는 주가 상승여력이 40% 이상으로 크다고 강조했다. 투자의견 매수와 목표주가 11달러로 커버리지를 개시했다. ▲ 니오(NIO): 모간스탠리는 니오가 이번에 공개한 L60 모델의 성공 여부가 현금흐름을 좌우하는 중요한 안건이 된다고 발언했다. 투자의견비중확대를 유지했다.

제목 : [개장 전 특징주] 금리인하 단행에 반도체, 가상화폐 종목들 상승 *연합인포맥스* ▲ 반도체 섹터: 미 연준이 50bp 금리인하를 단행하면서, 밸류에이션이 높은 반도체 기업들의 주가가 상승하고 있다. 엔비디아(NVDA) +3.12%, Arm(ARM) +3.76%, ASML(ASML) +4.95% 등을 기록 중이다. ▲ 가상화폐 종목: 미 연준 금리인하에 따라 가상화폐 가격이 상승하고 있으며, 이에 따라 코인베이스(COIN) +4.64%, 마이크로스트래터지(MSTR) +6.55% 등을 기록 중이다. ▲ 파이브 빌로우(FIVE): 제이피모간체이스는 지난 수 분기에 걸쳐 다양한 제품들의 매출이 감소했으며, 인건비 부담이 추가적인 실적 악화요인이 될 것이라고 예상했다. 투자의견을 비중축소로 하향 조정했다. 프리마켓에서 2.08% 하락 중이다. ▲ 레나(LEN): 가이던스의 상단에 가까운 실적을 발표하면서 프리마켓에서 3.25% 상승하고 있다. ▲ 알리바바(BABA): 100개 이상의 오픈소스 인공지능 모델을 출시했다. 프리마켓에서 4.17% 상승 중이다. ▲ 페덱스(FDX): 폐장 후 실적발표를 앞두고 있다. 프리마켓에서 1.46% 상승 중이다.