•SMART한 주식투자•

[Albermarle +10% 급등] (Feat. 리튬가격은 진짜 바닥일까?) •Citi 애널리스트 Jack Shang은 CATL이 일부 리튬광산을 폐쇄하고 탄산리튬도 감산할 것이라고 언급 •Shang은 CATL의 리튬채굴축소와 별개로 최근 리튬채굴은 약14% 줄어든 것으로 파악 •중국시장에서 CATL은 +3% 상승했고, Tianqi Lithium과 Ganfeng Lithium은 모두 10%이상 급등 SMART한 주식투자

[about Market] (Feat. 한국은 기승전 금투세 / 미국은 기승전 경기+금리) ✔️연준의 스탠스(50bp 인하여부, 향후 내려갈 최종 금리 레벨 등)가 명확해 질때까지 미국시장변동성은 일정수준 유지될 가능성이 있고, 이는 글로벌 증시에 공통적으로 조금 부정적 *FOMC : 미국시간 9/17~9/18 연준의 결정 1)50BP인하+긍정적경기전망 2)25BP인하+긍정적경기전망 3)50BP인하+보수적경기전망 4)25BP인하+보수적경기전망 ✔️미국시장에서 AI성장성 우려는 Nvidia의 2Q24 실적이 시장우려 자체를 씻어내기에는 조금 부족했던 것으로 보이기에, 역시 당분간 섹터변동성이 높게 유지될 가능성 ✔️국내증시를 압박하는 가장 큰 요인은 금투세 시행여부이며, 금투세는 시행이후 중장기적으로 국내 자본시장규모가 스퀴즈되고 이는 기업들의 유동성조달 관점에서도 부정적일 수 있어, 근본적으로 한국 기업과 자본시장 전체가 경쟁력을 잃어갈 가능성이 있다는 점이 가장 큰 우려라 생각 (현재 시장에서 기업들의 자금조달이 늘어나고 있는 이유중 하나) 외국인의 경우에도 펀더멘탈 측면에서 한국증시에 투자해야할 이유가 사라지며, 국민연금 역시 연금고갈 해결을 위해서는 국내주식비중을 더 빠르게 많이 줄여야할 여지가 생길수 있고, 개인투자지는 해외투자비중을 늘리게 될 것 •미국시장 매크로에 대한 우려가 이미 고개를 들어버렸기 때문에, 작은 데이타의 변화에 시장이 민감하게 반응하기 시작, 이는 근본적으로 시장이 작년부터 많이 올랐기 때문이기도 함 여기에 그동안 메가테크들이 무지성으로 무지막지하게 진행해온 AI투자(과소 투자하는 리스크보다 과대 투자하는 리스크를 테이크하려는 경향)가 최적화될 것이라는 우려와, 독점체제(Nvidia)는 영원할 수 없다는 기본적인 우려가 시장에 퍼지며 그동안 시장을 주도한 AI테크주들의 변동성 확대 매크로이슈는 FED가 key이며 9/18 FOMC에서 어느정도 방향성이 결정될 수 있을 것이고, AI이슈는 10월말 예정된 메가테크의 실적발표가 우려해소의 트리거가 될 수 있을 것으로 판단하며 10/10 예정된 테슬라의 robotaxi이벤트는 변수(Chat GPT 이후 두번째 AI가치창출 증명 여부) •한국시장 한국시장은 미국시장이 경기침체우려+AI사이클 조정우려 등으로 하락하면 같이 하락하고(외국인의 기계적 매도), 미국시장이 반등해도 금투세 시행이라는 국내만의 거대한 악재로 뚜렷한 반등이 없는 안좋은 상황(근본적인 증시 유동성 고갈) •금투세시행에 대하여 금투세가 시행될 경우 당분간 국내시장의 유동성은 급감할 수도 있을 것으로 예상되며(물론 시행을 앞둔 현시점에 이미 거래대금 급감), 개인투자자들의 주식투자는 더더욱 해외주식 중심으로 진행될 가능성 금투세 시행으로 주가가 하락하는 것보다 더 우려되는 점은, 한국증시의 볼륨이 근본적으로 레벨다운되어 기업들에게 유동성을 공급하는 증시의 근본기능이 소실될 가능성이 있다는 점 특히 최근 ‘파두’이슈 이후 갑자기 너무 높아져 버린 거래소의 IPO허들로 신규상장을 통해 투자금을 조달하려던 벤처기업들의 자금 조달이 매우 어려워진 상황인데, 여기에 금투세가 시행되면 이미 상장된 기업들조차 자본시장에서 유동성 보강이 어려워질 수 있을 것이고, 이는 결국 기업들이 국내증시에 상장해야할 이유가 하나도 없어지는 상황이 될 가능성 또한 이미 상장된 우량기업들의 외국인 주주들은 명분을 얻어 기업들의 해외 이전상장을 주장할 수 있으며, 이는 결국 국내증시(자본시장)의 규모축소라는 악순환의 반복을 유발할 수 있고 더 나아가 실물경기에까지도 영향을 줄 수 있음 SMART한 주식투자

[전기차 화재시 보상책임] (Feat. 벤츠가 45억을 ‘인도적’차원에서 지원한 이유?!) ✔️EV화재시 보상책임에 대한 법률적 분석을 잘 해놓은 기사로 참고하시기 바랍니다. <기사 발췌> 화재로 타인에게 손해가 발생하였다고 무조건 책임을 지는 것은 아니다. 민법에 따라 가해자의 ‘고의 또는 과실’이 있어야 한다. 벤츠 소유자가 고의적으로 배터리 부분을 손상시켜 화재가 발생하도록 만들지 않고 일반적인 방법에 따라 운행, 충전, 주차하였다면 벤츠 소유자의 고의 또는 과실은 없는 것으로 보인다. SMART한 주식투자 https://www.idaegu.co.kr/news/articleView.html?idxno=471077

[$SMCI : 주식 1-10 분할] (Feat. 가이던스 보단 당장의 실적부터?) ✔️SMCI는 가이던스 상향과 주식분할 발표에고 불구하고, 당분기 실적이 컨센서스를 하회하며 시간외 급락 ✔️시간외 SMCI하락 여파로 AI-Chip관련주들 전반적 시간외 하락세 •장중 +1.32% / 시간외 -13% •Revenue : $5.3B vs $5.3Be •EPS : $6.25 vs $8.10e •1Q25 가이던스 Revenue : $6B~$7B vs $5.5Be EPS : $6.69~$8.27 vs $7.68e •FY25 가이던스 Revenue : $26B~$30B vs $23.6Be EPS : $2.13~$2.19 vs $1.77e •1/10 주식분할예정 SMART한 주식투자

[아시아 마감 후 미국선물 반등] (Feat. 연준 구원의 손길?!) •아시아 장마감까지 -6%수준 급락하던 나스닥 선물은 현재 -3% 수준으로 하락폭 축소 주요 기업들의 Pre-Market하락폭 역시 저점대비 50% 수준 낙폭 축소 •X(구 트위터)를 중심으로 연준이 오늘 긴급회의를 소집했다는 루머가 돌며, 연준의 긴급 금리인하에 대한 기대감 상승이 하락폭 축소의 원인으로 판단 그러나 아직 연준의 긴급미팅소집은 공신력 있는 보도기관을 통해서 보도된 것이 아니며, fake news라는 의견도 있기 때문에 추가적인 사실확인 필요 •Bloomber에 따르면 채권트레이더들은 연준이 1주일 안에 긴급 금리인하를 할 가능성에 베팅하기 시작 그러나 이역시 아직 확정된 사실이 아님 SMART한 주식투자

[미국 주요종목 시간외] (Feat. Lisa가 살려주나?) •몇몇 시장의 궁금증 ✔️BOJ는? ✔️FOMC는? ✔️M7 AI 투자규모는? ✔️M7 AI 수익성은? SMART한 주식투자

[미국 주요기업 실적] •주가 : 장전 -10% •EPS : $1.79 vs $1.98e •Revenue : $21.8B vs $22.37Be •주가 : 장전 +2% •EPS : $1.20 vs $0.97e •Revenue : $8.22B vs $8.38Be •연간 가이던스 상향 •주가 : 장전 +1% •EPS : $0.84 vs $0.81e •Revenue : $12.4B vs $11.87Be SMART한 주식투자

[GM 2Q24 : 서프라이즈] (Feat. EV 투자는 지속) •주가 : 장전 +5.0% •EPS : $3.06 vs $2.72e •Revenue : $47.79B vs $45.51Be •Vehicle Sales : 1.04M units •2024년 연간 가이던스 +EPS 상향 : $9.0~$10.0 -> $9.5~$10.5 (컨센서스 $9.53) +Revenue 하향 : $10.1B~$11.5B -> 10B~$11.4B •CEO +EV초기성과에 고무, 스케일구축에 집중 +분기 전기차 인도 22,000대 (YoY+40%) +EV/배터리 Capex 지속투자 +자율주행 자회사 크루즈의 로보택시 오리진 drop(CA 사업권반납) 후 차세개 볼트 개발에 집중 +자사주매입 $6B 승인 (현재 시총 $56B) SMART한 주식투자

[미국 주요기업 실적발표일정] (Feat. 미국시간 기준) •7/23 장마감후 Alphabet / Tesla •7/30 장마감후 Microsoft / AMD •7/31 장마감후 Meta / ARM / Qualcomm •8/1 장마감후 Apple / Amazon SMART한 주식투자

[Tesla : Robotaxi 딜레이] (Feat. 소프트웨어 때문이 아닌 Taxi 디자인이슈?) ✔️Robotaxi공개일정 연기와 관련해 아직 Tesla/Musk의 공식발표는 없는 상황 ✔️블룸버그에 따르면, 동 Robotaxi공개연기는 소프트웨어적인 문제가 아닌 디자인 이슈로 보여짐 ✔️ 테슬라는 8월8일 예정되었던 Robotaxi공개를 10월로 약 두달 연기한 것으로 알려지며(블룸버그) 전일 8%넘게 급락 후 오늘 현재 소폭 반등중 Tesla is delaying the launch of its robotaxi by about two months to October as the design team was told to rework some elements of the car. -Bloomberg News- https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-delays-robotaxi-launch-october-august-bloomberg-news-reports-2024-07-11/ SMART한 주식투자