엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실

저평가된 GenAI 미국 전력 인프라 (MS) 1. 다가오는 미국 데이터센터의 심각한 전력 용량 부족 2. 데이터센터 개발 및 구축 역량 부족 3. 데이터센터 산업의 탄소 발자국 증가와 그에 따른 탈탄소화 솔루션에 대한 수요가 빠르게 증가 4. GenAI 기업과 데이터센터 소유주가 추구하는 데이터센터 전력 전략의 잠재적 차이, 특히 이들 중 일부 기업이 천연가스 화력 옵션을 선택할 가능성 5. 데이터센터 개발자가 취하는 자금 조달 방식으로 리츠의 가치 과소평가 6. 송전 및 변압기 용량에 대한 수요 증가 7. 미국 대규모 재생에너지의 매력적인 성장세

Microsoft와 Constellation(CEG)가 Three mile island에 있는 원자력발전소 재개를 포함해 20년 전력공급을 맺었다고 합니다. CEG는 +12% 상승중 참고로, Three mile island는 펜실베니아에 있는 원자력발전소 site인데 총 2개의 원자로가 있었고, 1979년에 제 2 원자로에서 사고가 발생하여 영구폐쇄되었습니다. 미국 원자력 산업 역사상 가장 심각한 사고. 이번 계약에는 피해를 입지 않은 제 1 원자로의 가동재개가 포함

반도체보다 더 빠른 주가 회복을 보인 AI 인프라. 신고가 영역에 들어선 종목 다수

가장 먼저 신고가에 도달한 빅테크는 메타

이번 사이클은 삼성전자의 catch up도 한번 없이.. 참..

휴일분까지 반영되며 더 벌어짐 생각의 다변화 필요. AI 안쓸거 아니니깐

비교대상으로 삼은 기업들의 주가를 보면 베스타스를 제외하면 신고가. 유럽도 분위기 좋음

Bofa의 GEV 분석 자료에 나온 피어기업 밸류에이션 테이블 우리가 알만한 기업들의 향후 매출 성장률은 연간 7% 수준밖에 안됨. GEV도 마찬가지 그래도 “이게 중장기로 유지 가능할거 같으니, 오.. 그럼 밸류 더 줘도 되겠는데?”이런 분위기임 시장 분위기가 이런걸 보는쪽으로 바뀌어 가고 있음

경기사이클이 중후반으로 갈수록 꾸준한 성장가능 기업에 주목해가는 분위기. 유틸리티, 필수소비재 등 방어주도 이런 성격이 좀 있고. 금리인하를 하더라도, 경기침체가 오더라도 꾸준한 성장, 높은 ROE, 안정적 재무구조 등 Good Quality기업은 지속해서 관심받을것 중간중간 수익성 없는 기업, 한계 기업들이 금리인하로 단기 수혜를 받을순 있겠으나, 경제 성장 기대가 약해지는 구간에서 지속적으로 아웃퍼폼하긴 힘들것 장투할수 있는 종목들을 지속적으로 추려놔야 예상치못한 리스크가 뜬금 나타났을때 대응가능할것..

Eaton, TP $348에 커버리지 개시 (Citi) 강력한 데이터 센터 전력 수요와 회사의 다각화된 포트폴리오에 힘입어 다년간 한 자릿수 중반에서 한 자릿수 후반의 유기적 성장 잠재력 단기적으로 혼재된 거시 경제 환경에도 불구하고 유리한 입지 유지 가능 수익성과 비용 효율성을 향상시킬 것으로 예상되는 구조조정 노력. 이러한 노력은 자본 배분에 대한 유연한 접근 방식과 함께 회사의 재무 건전성과 잠재적 시장 위험에 대처하는 능력에 기여할 것으로 예상 향후 몇 년 동안 큰 폭의 수익 성장을 달성할 수 있을 것으로 전망 TP는 26년 기준 P/E 26배