𝐍𝐞𝐨 𝐘𝐞𝐧𝐢 𝐓𝐫𝐞𝐧𝐝 𝐓𝐢𝐜𝐚𝐫𝐞𝐭 𝐀𝐤𝐚𝐝𝐞𝐦𝐢𝐬𝐢

Resesyon gelecek diye olumsuz bir algı oluşturuluyor. Bununla ilgili bir açıklama yapayım. ⭕️ Resesyon Türkiye'ye gelmez. Türkiye bir rant ülkesidir, açık hava para kazanma alanıdır. Faizden kazanırsın, kurdan kazanırsın, sıcak piyasalardan kazanırsın. Paranın döndüğü bir alandır. TL’nin zayıf seyretmesi sonucu, Türk firmaları 2024 yılında 12 milyon dolar döviz cinsinden borçlandı. Bunun ödemesini TL cinsinden ödemek ve bu anlamda ara kârı sağlamak bile firmalar için kazanç kapısı. ⭕️ Resesyon, üretim yapan ve dünyaya ürettiğini satan ülkeler için geçerlidir. Almanya, ABD gibi gelişmiş olan ülkeler için geçerlidir. Bu anlamda panik yapmamanız gerekir. Tek gereken üretim hacminin artması ve istihdamın sağlanması için faiz oranlarının kademeli olarak azaltılması ve enflasyonun kontrol altına alınması olacaktır. ⭕️ Olumsuz algıların piyasada yayılmasının sebebi, daha ucuzdan mal almak ve yatırımcıyı oradan bezdirmek için baskı oluşturmaktır. Ralli öyle böyle gelecek. Sizin asıl sormanız gereken soru? Ralli geldiğinde hangi pozisyonda olacağınız. Durumu iyi değerlendirin.

👉 Yatırımcıların tepkilerinin arttığı zamanlar satışlarında sonuna gelindiği anlamı taşır. 👉 Artık bu noktalardan mal satılmaz. Kurumlar ve balinalar yatırımcıları istediği psikolojiye soktular. 👉 Unutmayın, teknik ve temel analizden önce psikoloji ve strateji gelir. 👉 Ne kadar bilgi sahibi olursanız olun, psikolojinizi yönetip, bir strateji belirlemiyorsanız bir adım geridesinizdir.

Enflasyon Düzeltmesi Nedir? "Enflasyon düzeltmesi, parasal olmayan kıymetlerin enflasyon düzeltmesinde dikkate alınacak tutarlarının düzeltme katsayısı ile çarpılması suretiyle, mali tablonun ait olduğu tarihteki satın alma gücü cinsinden hesaplanması" anlamına gelir. 👉 Elinizdeki firmaların arsa, arazi ve demirbaş gibi bir çok varlığı varsa muhtemelen enflasyon farkıyla bilançosu zarar yazmıştır, bu zarar esas faaliyet zararı değildir ve bu zararın sürdürülebilirliği yoktur.

Temmuz döneminde başlatılan sıkı para politikası bu içinde bulunduğumuz durumun özeti. Yüksek faiz ortamında firmalar yatırımlarını finanse edemedi, üretimleri sekteye uğradı ve böylelikle satışlarına olumsuz etki edince borsada ki çoğu bilanço kötü geldi, bunda en büyük etkenlerden biride enflasyon muhasebesinin uygulanmasıydı. Parasal olmayan varlıkların değerlenmesi, net parasal kayıplar oluşturdu ve bu da bilançolara olumsuz etkiledi. çeyrek bilançoları biraz toparlasa da yine ekseri itibariyle olumsuz gelmeye devam ediyor. Endeksin kalıcı olarak pozitif olması için: ⭕️ Enflasyonun düşmesi ve buna bağlı olarak 50 veya 100 baz puan kademeli olarak faizlerin düşmesi. ⭕️ Enflasyonun bilançolar üzerinde etkisinin azalması ⭕️ Global anlamda petrol fiyatlarının azalması 👉 Artık endeksimiz bu olumsuzları fiyatladı, bu seviyelerden gelecek 3-6 ay için bu dönemler iyi şirketler için alım ve maliyet olanakları içinde bekleme dönemidir.

📌Borsamız mayıs döneminden bu yana bist 30'da dahil hisse bazlı ortalama %40 - %50 değer kaybetti ve artık borsada nefret psikolojisi hakim. 📌Sepet yapanlar, portföyünü çeşitlendirenler ve parasını farklı argümanlarda değerlendirenler biraz daha rahat durumdalar ancak ful hissede olanlar için; 📌Endeksimiz cuma günü 9.200 fiyatına değerek 200 günlük hareketli ortalamanın altına gelmişti ve kapanışa doğru sert tepki gelerek üzerine attı ve biraz nefes almıştık. Ancak bunun sürdürülebilir olması için üst üste olumlu kapanışlar önemli olacak. 📌Kurumların 1 gün alıp, diğer gün sattığı bir dönemdeyiz. Bunun artık kırılması gerekir. 📌Faiz indirimleri konuşulmaya başlandı, artık bununla fiyatlanmasını bekliyoruz. 9.200 kilit fiyat, bunun altına sarkmamamız önemli olacak. Çoğu şirketin artık F/K'ları ve defter değerlerde ucuzladı. Artık endeksimizde güçlü bir momentum devri olması beklenebilir. Bu anlamda bu hafta önemli ve kritik olacak.

Yatırımcıya psikolojik olarak pozitif etki edecek bazı faktör ve stratejiler: - Portföyünüzü açtığınızda, hisseler kısmına değil, portföy bölümüne bakın. Bazı hisseler kârda, bazıları zararda olabilir, önemli olan genel portföyünüzü artırmaktır ve bu alanda oynaklık daha azdır. - En az %30 nakitte olun. Bu sizi fırsatlardan yararlandıracağı gibi, düşüşlerde güvendiğiniz hisseleri toplamanızı sağlayacaktır. - Alacak kadar paranız, satacak kadar malınız olsun. Bir hisseye bağ kurmayın, rasyonel düşünün. Amaç hisseyi tutmak değil, portföyü artırmaktır. - Çok fazla hisseniz varsa ve nakit yoksa kâr olanları satıp, diğer hisselere ekleme yapıp maliyet düşürmek stratejilerden bir tanesidir. - En güzel strateji bir hisseyi tespit ettikten sonra, her düzeltmede azar azar toplamaktır. - "Hisse çok düştü, giriş yapayım" diye kesinlikle düşünmeyin. En azından yataya sarmasını bekleyin. - Portföyünüzü artırdıktan sonra vites küçültün. Artan portföyün hepsiyle alım yapmayın. Ana parayı spotta bekletip, kalan ile alım yapın. - Hisseleriniz %30 veya %50 maliyetten uzak olabilir. Bu yüzden alım yapmak için aceleci olmayın. Eğer malda kılı kaldıysanız bu zararı çıkarmak için hissede alım yapmayın. Elinizdeki hisseye odaklanın.

Yeni halka arzlarda: 👉 Borç Ödeme 👉 İşletme Sermayesi İbareleri varsa olumsuz olabilir. (Borç ödeme, borç yükümlülüğü olduğunu gösterir, işletme sermayesi belirsizlik içerir, şirket parayı nerede kullanacağı belirsizdir, hisse alımı veya mevduatta faizinde kullanabilir) Yeni halka arzlarda: 👉 Stok veya hammadde alımı 👉 Yeni tesis kurma veya fabrika alımı 👉 Ges yatırımı varsa ve izahnamenin bütünü (Borç ve işletme sermayesi hariç) bu kalemleri içeriyorsa büyüme potansiyeline olan bir firmadır.

📊Bu hafta yatırım araçlarının performansı Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri haftalık bazda ortalama yüzde 0,63, altının gram fiyatı yüzde 0,29 ve dolar/TL yüzde 0,26 azalırken, avro/TL yüzde 0,03 artış kaydetti. BIST 100 endeksi, en düşük 9.768,60 ve en yüksek 10.159,21 puanı gördükten sonra haftayı, önceki hafta kapanışına göre yüzde 0,63 değer kaybederek 9.771,16 puandan tamamladı. Kapalıçarşı'da işlem gören 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı bu hafta yüzde 0,29 azalışla 2 bin 749 liraya, cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 2,02 düşüşle 18 bin 343 liraya indi. Geçen hafta sonu 4 bin 617 lira olan çeyrek altının satış fiyatı, 4 bin 605 liraya düştü. Bu hafta ABD doları yüzde 0,26 değer kaybederek 33,9790 liraya inerken, avro ise yüzde 0,03 artışla 37,6970 liraya çıktı. Yatırım fonları bu hafta yüzde 0,44 ve emeklilik fonları yüzde 0,50 değer kazandı. Kategorilerine göre bakıldığında ise yatırım fonları içinde en çok kazandıran yüzde 1,09 ile "Hisse Senedi" fonları oldu.