TNBfolio

기업명: ASML (ASML) 기업 개요: ASML은 반도체 제조 장비를 제공하는 글로벌 선도 기업으로, 주로 반도체 장비 시스템 판매를 통해 수익을 창출하는 기업 금융회사: Morgan Stanley 등급 변화: Overweight에서 Equalweight로 하향 목표가 변화: €925에서 €800으로 하향 1. 유럽 반도체 장비 산업의 잠재적 지출 감소 - 유럽 내 반도체 장비 지출이 감소할 가능성이 있으며, 이는 ASML의 2025년과 2026년 수익 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 판단. 2. DRAM 지출 감소 - DRAM 지출이 감소할 것으로 예상되며, 이는 ASML의 시스템 매출에 약 46%를 차지하는 중요한 부문으로, 회사의 재무 성과에 직접적인 영향을 미칠 수 있음. 3. 인텔의 파운드리 사업 문제 - 인텔의 파운드리 사업과 관련된 문제들이 ASML의 사업에 추가적인 리스크를 제공할 수 있음. 4. 중국의 반도체 생산 과잉 지출 우려 - 중국의 반도체 생산 능력 과잉 지출에 대한 우려가 있으며, 이는 ASML의 사업 전망을 둔화시킬 가능성이 있음. https://www.investing.com/news/company-news/asml-stock-under-pressure-as-morgan-stanley-warns-of-looming-dram-slowdown-93CH-3624920

지난 달에 아주 식겁 했나 봅니다. 가주아 형님

Kazuo Ueda (BOJ 총재) - 일본 경제는 일부 약세가 있지만 완만하게 회복 중임 - 일본 경제와 물가를 둘러싼 불확실성이 여전히 높음 - 금융 및 외환 시장과 그들이 일본 경제와 물가에 미치는 영향에 주의를 기울여야 함 - 경제 및 물가 전망이 실현되려면 완화 정도를 계속 조정할 것 - 경제와 시장 동향을 매우 긴박하게 모니터링할 것 - 실질 금리는 여전히 매우 낮은 수준에 있음 - 인플레이션 상승 리스크가 완화되었음 - 정책 결정을 할 때 미국을 포함한 해외 경제 동향을 확인하는 것이 중요함 - 내년 봄 임금 협상에서 임금 인상이 계속될 것으로 예상됨 - 임금 상승이 지속 가능한지 신중하게 모니터링할 것

9월 20일 장 마감 전 뉴스 금리 인하로 청정 에너지가 ‘큰 수혜자’ 될 것 - 연준의 예상보다 큰 금리 인하로 청정 에너지 프로젝트에 긍정적 영향 미칠 것 - 재생 에너지 프로젝트는 자본 비용에 매우 민감함 - 특히 해상 풍력과 같은 자본집약적 기술에 큰 영향을 줄 것으로 보임 - 금리 인하로 자본 비용이 낮아지면서 투자 유치 가능성 높아짐 - 청정 에너지 프로젝트의 경제성이 더욱 강화될 것으로 예상됨 https://www.utilitydive.com/news/interest-rate-cut-fifty-basis-points-renewable-energy-projects-wind-solar/727534/ 고려아연 “MBK, 배당 늘려 현금 빼가는 게 목적” https://biz.heraldcorp.com/view.php?ud=20240920050349 고려아연 입장 조목조목 반박한 MBK…"경영·의사결정 심각한 결함" - MBK가 고려아연의 경영 및 의사결정 과정에 심각한 결함이 있다고 반박 - MBK는 고려아연의 대응이 문제를 해결하지 못했다고 주장 - 주주와의 소통 부족 및 비효율적인 경영을 지적 - MBK는 현 경영진의 운영 방식을 개선할 필요가 있다고 강조 - 경영 투명성과 의사결정 과정의 개선을 요구 http://www.newspim.com/news/view/20240920000545 중국, 수요를 늘리기 위해 주요 주택 구매 억제책 철폐를 검토 주택 규제 완화 계획 - 중국은 상하이와 베이징 같은 대도시에서 비거주자 대상 주택 구매 규제를 완화하는 방안을 검토 중임. - 1주택과 2주택 간 구분을 없애며, 더 낮은 대출 이자율과 낮은 계약금을 허용할 가능성이 있음. - 주택 시장 침체가 4년째 이어지고 있으며, 경제 성장률 목표인 5% 달성 가능성도 낮아짐. - 중국 정부는 주택 재융자 및 대출 금리 인하를 고려 중이며, 주식 시장을 위한 추가 부양책도 검토 중임. https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-20/china-weighs-removing-major-homebuying-curbs-to-boost-demand Walsin, 2024년 PCB 자본지출 기록적인 규모 달성 - PCB 관련 대규모 투자로 생산 능력 확장 계획 - 고성능 제품에 대한 수요 증가로 인한 자본지출 확대 - 글로벌 PCB 시장에서 경쟁력 강화 목표 - 자본 지출은 2024년 생산성과 수익성을 증대시킬 것으로 예상됨 https://www.digitimes.com/news/a20240920PD201/walsin-capex-wtc-gbm-hannstar.html 美, 중국산 폴리실리콘·실리콘웨이퍼에 50% 추가 관세 http://www.newspim.com/news/view/20240920000466 Wistron, 2025년까지 AI 서버 수요 강세 예상 - Wistron은 AI 서버 시장에서 수요가 2025년까지 지속될 것으로 전망함 - AI 관련 프로젝트와 데이터 센터 확장으로 서버 수요 증가 중 - 주요 IT 기업들의 클라우드 및 AI 인프라 투자 확대가 원인임 - Wistron은 이 수요에 대응하기 위해 생산 능력을 강화하고 있음 - AI 서버의 지속적인 수요는 Wistron의 성장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보임 https://www.digitimes.com/news/a20240919PD203/wistron-2025-ai-server-demand.html 중국 CXMT의 공격적인 DRAM 생산 확장이 글로벌 시장에 혼란을 초래할 수 있음 - CXMT는 생산 능력을 빠르게 확장하며 글로벌 DRAM 시장의 균형을 흔들고 있음 - 글로벌 경쟁사들은 가격 압박과 공급 과잉 우려에 직면함 - CXMT의 생산 확대는 가격 하락과 마진 압박을 초래할 수 있음 - DRAM 시장의 불확실성이 커지며 경쟁사들이 전략 조정을 검토 중임 https://www.digitimes.com/news/a20240918PD202/cxmt-production-production-capacity-expansion-dram-market.html [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

노바티스, 미국 린디와 SC 기술 빅딜 체결 - 린디의 SC(피하주사) 기술이 대형 제약사들의 관심을 받고 있음 - 알테오젠이 SC 기술 관련 특허를 보유하고 있어 긍정적 영향 예상됨 - 이번 빅딜로 SC 기술의 가치가 더욱 부각될 것으로 보임 - 알테오젠의 기술 수출 가능성 증가와 함께 주가 상승 기대됨 - 노바티스와 린디의 SC(피하주사) 기술 관련 빅딜의 규모는 최대 9억 5천만 달러에 달함. 이 계약은 2천만 달러의 선불 금액과 함께, 규제, 개발, 상업적 성과에 따른 추가적인 지불 조건을 포함하고 있음. 이 기술은 자가 투여 가능한 형태로 생물학적 제제를 더욱 편리하게 전달할 수 있게 하여 환자들의 치료 편의성을 높일 것으로 예상 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01082406639022088&mediaCodeNo=257

BOJ 성명서 요약 1. 통화정책 (Monetary Policy) - 일본은행은 무담보 콜금리를 0.25% 수준으로 유지할 것을 권장함. 2. 일본 경제 현황 (Japan's Economic Condition) - 일본 경제는 완만한 회복세를 보이고 있으나, 일부 약점도 관찰됨. - 수출과 산업 생산은 거의 변동이 없으며, 기업의 이익 개선에 따라 고정 자본 투자도 완만하게 증가 중임. - 고용과 소득 상황이 개선되고 있음. - 민간 소비는 물가 상승의 영향을 받으며 완만한 증가세를 보임. - 주택 투자는 약세, 공공 투자도 거의 변동이 없음. 3. 물가와 인플레이션 (Prices and Inflation) - CPI 상승률은 최근 2.5-3.0% 수준을 기록 중임. - 서비스 가격과 임금 상승으로 인한 물가 상승 압력이 있음. - 장기적으로 인플레이션 기대치가 점진적으로 상승할 것으로 예상됨. 4. 경제 전망 (Economic Outlook) - 경제 성장률이 잠재 성장률을 상회할 가능성이 있으며, 중기적으로 물가 안정 목표와 일치하는 수준이 유지될 것으로 보임. - 해외 경제와 가격 동향, 국내 기업들의 임금 및 가격 설정 행동이 불확실성을 증가시킬 수 있음. - 환율 동향이 과거보다 가격에 미치는 영향이 클 것으로 예상됨.

BOJ 금리 결정 실제 0.25% (예상 0.25%, 이전 0.25%)

배당도 쥐똥만큼 줘, 주가도 안가, 자사주 소각도 안해 주주는 봉인가봉가?

고려아연 “MBK, 배당 늘려 현금 빼가는 게 목적” https://biz.heraldcorp.com/view.php?ud=20240920050349 고려아연 최근 10년간 배당 수익률

9월 20일 식전 뉴스 내수 부진한데 수출도 '피크아웃' 우려…해외IB 잇따라 경고 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4325520 미국 차관, 중국에서 삼성과 SK하이닉스의 첨단 메모리 판매 금지 촉구 - 미국은 중국의 첨단 기술 사용 제한을 강화하려고 함 - 삼성과 SK하이닉스가 포함된 메모리 칩이 중국에서 사용되지 않도록 요청함 - 이 조치는 중국의 군사 및 안보 문제와 관련 있음 - 반도체 공급망에서 중국 의존도를 줄이려는 미국의 전략적 움직임임 https://www.msn.com/en-us/money/markets/u-s-deputy-secretary-calls-for-ban-on-samsung-s-and-sk-hynix-s-high-tech-memory-in-china/ar-AA1qsiAg?ocid=SMSDHP 존슨앤존슨, 비소세포폐암 치료제 FDA 승인 - FDA가 비소세포폐암 치료제 Rybrevant를 승인함 - 이 치료제는 특정 조건의 환자를 대상으로 표준 항암화학요법과 함께 사용 승인됨 - 임상 3상 연구 결과, Rybrevant와 화학요법 병용 시 질병 진행 또는 사망 위험을 52% 감소시켰음 - 매년 3만 명에 달하는 비소세포폐암 환자들에게 새로운 치료 기준을 제시할 수 있음 https://www.marketwatch.com/story/johnson-johnson-gets-fda-approval-for-non-small-cell-lung-cancer-treatment-8fb28651?mod=newsviewer_click EU, 거부했던 중국산 전기차 고율관세 특례 제안 재검토하기로 https://www.segye.com/newsView/20240920503519 "삼성전자, 과도한 저평가 상태…그래도 단기 반등 어렵다"-신영 https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024092008314111611 GC녹십자웰빙, 태반주사제 라이넥주 중국 승인 https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024092007581184984 에이비엘바이오-아이맵, ESMO 2024서 ABL111 포스터 발표 - ABL111은 클라우딘 18.2 타깃 항체치료제로, 암세포를 선택적으로 공격함 - 이번 발표는 임상 결과와 함께 ABL111의 안전성과 효능을 다룰 예정임 - 두 회사는 공동 개발을 통해 글로벌 시장 진출을 목표로 함 - 포스터 발표는 ABL111의 임상적 잠재력을 강조하는 기회가 될 것임 - 에이비엘바이오 "항암제 'ABL111', 부분관해 7건 확인" * ABL111은 클라우딘 18.2를 타깃으로 한 항암 항체치료제임 암세포 표면의 클라우딘 18.2를 인식해 암세포만 선택적으로 공격하는 방식임 주로 위암과 같은 고형암 치료에 사용 가능성이 있음 https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=250574 [단독] 멀티 타깃 항암제 시대 성큼 ... WEE1 억제제, 모든 암세포 사멸 유도 https://news.google.com/rss/articles/CBMiZ0FVX3lxTE91Y0RITUZlS0g5d3h5TnNMYXZKcXlLN25QY2VuLUNVaXpOcW04cDF1YXF3QllxN1JBRHAtQ0g1VmF5ZjZETHNFRkRXUzRjTzc5N2VTTnRkZV9YNXFzZU1jZmZqcUhnd0U?oc=5 "생성AI와 네트워크 장비 결합"... 엔비디아, AI에리얼 공개 - AI에리얼은 네트워크 효율성을 높이기 위해 설계됨 - AI와 통신 기술을 결합하여 빠르고 효율적인 데이터 전송을 가능하게 함 - 주요 통신사와 협력해 상용화를 준비 중임 - 네트워크의 지능형 자동화를 통해 비용 절감과 성능 향상을 목표로 함 * AI에리얼은 엔비디아가 개발한 네트워크 가속 기술로, AI와 통신 기술을 결합해 고속 데이터 전송 및 효율적인 네트워크 관리를 지원함 주로 통신 인프라에서 데이터 처리 속도와 네트워크 성능을 향상시키는 데 사용됨 또한, 네트워크 트래픽을 최적화해 비용 절감 효과를 기대할 수 있음 https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024092008583932914 밸류업에 시큰둥해진 외국인…"한국 자산배분 줄여" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4325534 인벤티지랩, 베링거인겔하임과 장기지속형 주사제 공동개발 계약 https://www.etnews.com/20240919000236 Palantir, AI 타겟팅 기술에 대한 1억 달러 규모의 미국 계약 체결 - 이 기술은 군사 및 방위 목적으로 사용될 예정임 - AI 타겟팅은 대규모 데이터 분석을 통해 목표물을 식별하고 추적함 - Palantir의 AI 기술이 국방 시스템에서 중요한 역할을 할 것으로 기대됨 - 계약은 Palantir의 AI 솔루션에 대한 신뢰를 보여줌 * AI 타겟팅은 인공지능을 활용하여 대규모 데이터에서 목표물을 식별하고 추적하는 기술임 이 기술은 주로 군사 분야에서 사용되며, 데이터를 분석해 최적의 목표를 선정하거나 특정 위협을 탐지하는 데 사용됨 AI 타겟팅은 빠르고 정확한 결정을 지원하며, 실시간으로 정보를 처리해 효과적인 작전을 수행하는 데 기여함 https://finance.yahoo.com/news/palantir-wins-100-million-us-193407839.html 中, 기준금리 동결…LPR 5년물 3.85%·1년물 3.35% https://www.yna.co.kr/view/AKR20240920053400009 “中 YMTC, 美 제재 뚫고 160단 512GB TLC 메모리칩 기술도약” https://www.segye.com/newsView/20240920506802 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio