SimpleEstate | Инвестиции

📑 Вышел отчет ПАО «Магнит» за 1 полугодие 2024 года 🔺 Показатель EBITDA составил ₽77,2 млрд. Рентабельность по EBITDA составила 5,3% на фоне динамики валовой рентабельности и коммерческих, общехозяйственных и административных расходов, частично компенсированной ростом прочих доходов и расходов 🔺Общая выручка выросла на 18,8% год к году до ₽1 460,1 млрд. Чистая розничная выручка увеличилась на 20,3% год к году и составила ₽1 448,5 млрд. 🔺Чистая прибыль уменьшилась на 39,9% до ₽22,4 млрд. Рентабельность чистой прибыли снизилась до 150 б. п. год к году и составила 1,5%. 🔺 Торговая площадь Компании увеличилась на 323 тыс. м2. Общая торговая площадь составила 10 376 тыс. м2. (рост 6,4% год к году). 🔺 Сопоставимые продажи (LFL)2 увеличились на 10,7% на фоне роста LFL среднего чека на 9,9% и роста LFL трафика на 0,7%. * LFL (like for like) - важный показатель, сравнивающий результаты деятельности розничной торговой сети в отчетном и базовом периодах по сопоставимым торговым точкам (без учета открытия новых магазинов). 📊 LFL - любимый показатель аналитиков SimpleEstate, т.к. он сильно помогает им в определении перспектив роста товарооборота (и арендных поступлений). 🔺 Компания открыла (gross) 1 059 магазинов или 944 магазина (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на 30 июня 2024 г. составило 30 109. Компания ускорила выполнение программы редизайна – количество обновленных магазинов почти удвоилось год к году и составило 1 157 магазинов (744 магазина у дома «Магнит» и 169 магазинов у дома «Дикси», 210 магазинов дрогери и 34 супермаркета). 🧲 Итого: по основным показателям (выручка, LFL-трафик) «Магнит» показывает неплохую динамику, но всё же пока уступает главному конкуренту в лице X5, удерживая заслуженное место сети супермаркетов №2 в России.

🔥 Подписан договор аренды с супермаркетом Магнит в ЖК "Новое Летово"! 📈 Наличие супермаркета в качестве якорного арендатора существенно повышает привлекательность соседних коммерческих помещений для более мелких арендаторов, которые "садятся на трафик якоря". 💪 Теперь мы можем активно предлагать в аренду остальные помещения и рассчитывать на выгодные условия! 🔹Магнит арендовал 4 помещения общей площадью 354 м2 прямо на въезде в ЖК 🔹Договор заключен на 10 лет до 2035 года 🔹В первый год арендная плата составит 600 000 руб. в месяц 🔹Со 2-го года арендная плата составит 6% от товарооборота магазина, но не меньше чем 850 000 руб. в месяц (т.е. выплачивается бОльшая из сумм) 🔹Арендные каникулы - 1 месяц (3й и 4й месяц арендная плата составит 300 000 руб. вместо 600 000 руб.) 📊 Напомним, что всего в проекте "Новое Летово" инвесторы SimpleEstate владеют 14-ю коммерческими помещениями прямо на въезде в ЖК. На текущий момент уже сдано в аренду 6 помещений из 14 (4 помещения арендует Магнит и 2 помещения - Вкусвилл). Площадь арендованных помещений составляет ~45% от общей площади.

⏪ Я не могу продать свои акции на вторичном рынке за 1 день, хотя рассчитывал продать за 5 минут! Как же так? ⏩ 💸Для того, чтобы что-то продать, нужен спрос и место, где продавец может встретиться с покупателем. Обычно это называется «рынок». Во всём мире инвестиционные платформы сами по себе являются рыночным механизмом, то есть занимаются соединением желающих продать некие активы и купить их. 🟣 SimpleEstate является инвестиционной платформой, с помощью которой инвесторы могут как зайти в какой-либо инвестиционный проект, так и выйти из него. Организация активного вторичного рынка акций проектных АО стала одной из основных задач нашей инвестиционной платформы и остается ею и сейчас.  ⏱Тем не менее, акции проектных АО всё-таки не могут сравниться по ликвидности с акциями крупнейших публичных компаний. Мы признаём, что продать акции проектного АО за 5 минут или даже за 1 день без существенного дисконта невозможно.  🏢 Но давайте представим, что вместо акций проектного АО вы инвестировали в коммерческую недвижимость напрямую. Как бы выглядел процесс вашего выхода из этого актива (продажи)? 🔸Поиск и наём риэлтора (2-3 дня) 🔸Оценка объекта и подготовка к продаже (3-5 дней) 🔸Фотографирование и создание рекламных материалов (1-2 дня) 🔸Размещение объявлений на различных площадках (1 день) 🔸Ожидание откликов и организация показов (2-4 недели) 🔸Переговоры с потенциальными покупателями (1-2 недели) 🔸Юридическая, техническая проверка со стороны покупателя (1-2 недели) 🔸Согласование условий сделки и подписание документов (3-5 дней) 🔸Регистрация в Росреестре и подписание акта приема-передачи (10-14 дней) ⏳ Как видите, даже при самом благоприятном раскладе продажа недвижимости занимает от 1,5 до 2,5 месяцев. А в реальности этот процесс часто затягивается на полгода и более. Не будем забывать и про затраты, сопутствующие процессу продажи. ⚖️В сравнении с прямым владением недвижимостью продажа акций проектных АО на вторичном рынке SimpleEstate выглядит намного более быстрой и удобной. Но в сравнении с биржевыми инструментами сроки продажи несколько завышены и не сопоставимы со скоростью продажи акций, например, Сбербанка на Мосбирже. SimpleEstate - не биржа. 🛡️Одной из особенностей SimpleEstate стал осознанный выбор НЕ в пользу биржевого обращения акций проектных компаний, с целью создания надёжного и предсказуемого инвестиционного инструмента. 🎯 Наша цель - предоставить инвесторам возможность вкладывать средства в недвижимость с комфортом и скоростью, недоступными при прямом владении объектами, но при этом сохранить все преимущества этого класса активов, включая стабильность и защиту от резких колебаний рынка.

🏪 Инвестиции в готовый арендный бизнес в 2024 году Выгодно или нет? 📺 Разбираемся в программе "Частная собственность" на РБК 🟣 В гостях - Основатель SimpleEstate, Никита Корниенко 🔗 YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=uEf0M3ENzbE 🔗 RuTube: https://rutube.ru/video/0b1d16e834a2115701e2bed7ad0c1239/

👉 Вон из онлайна! ❌ Английское подразделение сети продуктовых супермаркетов Aldi резко свернуло все свои онлайн-сервисы, включая популярную услугу click&collect («нажми и забирай»). ✅ Решение Aldi прекратить онлайн-деятельность может показаться неожиданным на фоне роста продуктового e-commerce. Однако это решение имеет под собой серьезное экономическое обоснование. 🛒 Бизнес в сфере продажи продуктов питания крайне чувствителен к неэффективным затратам, когда как экономика доставки и даже сбора заказов (click&collect) часто оказывается убыточной. ↗️ Несмотря на растущую популярность онлайн-покупок и доставки, их обслуживание требует значительных инвестиций и операционных расходов. Для продуктовых супермаркетов нижнего и среднего ценового диапазона, чья бизнес-модель основана на скорости и минимизации затрат, такие расходы могут существенно подрывать рентабельность. 🏪 В настоящее время английская сеть Aldi собирается делать ставку на расширение сети физических магазинов, планируя увеличить их количество до 1500 шт. Компания инвестирует £550 млн. в развитие офлайн-присутствия, фокусируясь на достижении своего ключевого преимущества - низких цен. 💡 Стратегия Aldi может стать «заразительной». Крупные сети вполне могут последовать этому примеру, сокращая свое онлайн-присутствие ради более эффективного бизнеса и поддержания низких цен в магазинах. 🤔 Возможно, мы наблюдаем начало отката от всеобщей «онлайнизации» в сторону более сбалансированного подхода, где каждый канал продаж используется там, где он действительно эффективен. 🟣 SimpleEstate традиционно оперирует на рынке торговых помещений, сдающихся в аренду крупнейшим продуктовым сетям страны. 🛍 У роста показателей онлайн-торговли продуктами питания есть ряд объективных проблем. Напомним, что продукты питания очень сильно отличаются от других товарных категорий - они тяжелые, но недорогие, что требует от торговых сетей налаживания быстрой, эффективной, но на практике достаточно дорогой системы доставки. 🖥 С другой стороны потребители всё чаще заказывают доставку продуктов с длительным сроком хранения, что в свою очередь является важным элементом снижения популярности гипермаркетов. ☝️ Важно еще раз подчеркунуть, что магазины у дома и супермаркеты, на которые ориентируется в своей инвестиционной стратегии SimpleEstate, практически не ощущают негативного влияния онлайн-торговли продуктами.

🧲 «Магнит» запускает франшизу: скоро будет много «Магнитов» 💡Один из крупнейших российских ритейлеров, сеть «Магнит», решила впервые запустить франчайзинговую программу. Ранее компания открывала только собственные магазины, но теперь будет сотрудничать с партнерами по всей стране. 🛒 Новая франшиза «Магнита» будет включать в себя магазины всех торговых форматов - от ультрамалых до супермаркетов. Компания уже ведет переговоры с потенциальными франчайзи, и первые партнерские магазины должны открыться уже осенью 2024 года. 💰 Инвестиции в открытие одного магазина по франшизе «Магнита» составят от ₽2,5 млн. При этом компания не будет предъявлять жесткие требования к размеру помещений - подойдут торговые площади от 50 до 1000 м2. 💼 В портфель франшиз «Магнита» входят киоски «Магнит GO», ультрамалые магазины «Магнит Рядом», дрогери «Магнит Косметик», магазины «Магнит у дома» - ключевого формата ритейлера. 📚 Франчайзинг - это модель ведения бизнеса, при которой предприниматель работает под известным брендом, используя его наработки в области дизайна, технологий, закупок и корпоративных стандартов. 🟪 SimpleEstate предпочитает приобретать помещения, обременённые договорами аренды с самой федеральной сетью «Магнит», то есть непосредственно с холдинговой компанией «Тандер». ✅ Однако мы положительно относимся к инициативе наших партнёров и в будущем планируем в том числе рассматривать для покупки помещения «Магнит у дома» (ср.площадь 500 м2), в которых договоры аренды заключены с франчайзи. 🟣 Мы намерены (как всегда) тщательно проверять финансовое состояние и историю работы потенциальных франчайзи перед заключением сделки. Такой подход позволяет объективно оценивать риски и избегать сотрудничества со слабыми арендаторами. ☑️ При этом качество и характеристики самого коммерческого помещения имеют не менее, а возможно и более важное значение. Ведь при прекращении деятельности арендатора хорошее помещение можно быстро сдать новому клиенту. Поэтому в первую очередь иы фокусируемся на характеристиках недвижимости, но и не забываем анализировать надежность франчайзи. 🔍 Тщательный анализ на этапе отбора объектов формирует уверенность инвесторов и позволяет достичь разумного баланса между рисками и доходностью.

🤔 Насколько актуальны инвестиции в коммерческую недвижимость в 2024 году? 🔗 На РБК вышла хорошая статья на эту тему: https://pro.rbc.ru/demo/66c354319a79476369dc625a 📕 Для тех у кого нет подписки - PDF версия.

📈В России значительно выросли цены на многие товары и услуги за последний год. Согласно исследованию, основанному на данных Росстата, некоторые категории подорожали в несколько раз. 📊Инфляционные ожидания россиян в августе выросли до 12,9% по сравнению с 12,4% в июле, следует из данных «ИНФОМ». Это максимальный показатель с начала года. А уровень наблюдаемой населением инфляции в августе вырос до 15% по сравнению с 14,2% в июле. 🪙 Как можно заметить, реальная инфляция на товары и услуги сильно отличается от усредненных значений официальной инфляции, публикуемых ЦБ РФ (сейчас 9,1% г/г). А судя по годовой динамике инфляции на отдельные товары, средства, размещенные на 2-3-летние депозиты, вполне могут "обесцениться" к моменту окончания сроков договоров с банками. 🛒 Один из немногих способов использовать высокую инфляцию (рост цен на продукты питания в частности) на пользу своему капиталу - покупка долю в объектах торговой недвижимости, арендуемых федеральными сетями супермаркетов с привязкой к товарообороту.

📺 Вышло новое видео на YouTube канале SimpleEstate со сравнением подхода к инвестициям в коммерческую недвижимость у частного инвестора и у профессионала. Никита Корниенко разобрал топ 15 ошибок инвесторов при выборе объекта стрит-ритейла. ⚠️ Если вы планируете покупать коммерческую недвижимость с целью инвестиций - обязательно посмотрите данный ролик прежде чем совершать сделку. 🎥 Приятного просмотра: https://youtu.be/x4T0YCbV11w?si=J2CpT2j38QNm3BTU

❗️Сегодня последний день❗️ ⏱ Друзья, напоминаем, что сегодня последний день 2-го раунда инвестиций в объект SimpleEstate «Перекресток» в Совхозе им.Ленина - идеальный защитный объект для тяжелых времен, со входом всего от 105 000 руб. 🚃 Запрыгнуть в последний вагон (оставить заявку на объект): https://simpleestate.ru/estate/ ✍️ или написать проводнику (нашему менеджеру) @Topilskaya_SimpleEstate