InvestFunds | ПИФы

🆕 И еще один новый фонд - на этот раз от омской УК «Профицит», которая сообщила о скором начале формирования первого открытого паевого фонда под своим управлением - ОПИФ РФИ «Профицит». Ранее в ее портфеле фондов были только закрытые ПИФ. 📆 Приема заявок на приобретение инвестиционных паев фонда стартует в понедельник, 23 сентября. Датой завершения срока формирования назначено 16 декабря этого года, либо по достижении минимальной суммы переданных в оплату паев средств - 10 млн рублей. 💼 Заявлена стратегия активного управления. Преимущественными объектами инвестирования являются акции и облигации российских эмитентов. Также возможно заключение договоров репо и краткосрочное вложение средств в имущественные права из фьючерсных и опционных договоров. Строгой периодичности пересмотра состава и структуры активов фонда не предусмотрено. Индикатор оценки результативности стратегии также в ПДУ не определен.

«Объективного рыночного показателя, который бы полностью соответствовал структуре активов фонда и предполагаемой динамике ее изменения, не существует», - считают в управляющей компании.

Инфраструктурные расходы (max): 🔘Вознаграждение УК - 3,5% 🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.8% 🔘Прочие расходы - 5%

8️⃣ УК «Финам Менеджмент» приступила с сегодняшнего дня к формированию анонсированного ранее фонда ликвидности - БПИФ РФИ «Финам – Денежный рынок». При этом на сайте управляющей компании уточняется, что фонд будет доступен для покупки с 23 сентября. 📆 Датой завершения срока формирования назначено 20 декабря, либо при достижении минимального объема суммы оплаченных паев – 50 млн рублей. 💼 Управляющая компания обозначила, что ее новый фонд реализует пассивную стратегию, направленную на обеспечение сохранности вложенных в него денежных средств и стабильного текущего дохода за счет размещения активов через сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом, по ставкам, близким к ключевым ставкам Банка России. Индикатор эффективности стратегии – RUSFAR. Регулярные выплаты дохода не заявлены. Инфраструктурные расходы (max): ⏺Вознаграждение УК – 0,3% ⏺Вознаграждение депозитарию и др. – 0,25% ⏺Прочие расходы – 0,21%

🆗 УК «Альфа-Капитал» сообщила о прекращении двух закрытых паевых фондов под своим управлением – ЗПИФ комбинированного типа «Альфа-Капитал Стрессовые активы» и ЗПИФ недвижимости «ЖН». ⏺ЗПИФ «Альфа-Капитал Стрессовые активы» был сформирован в июне 2021 года, предназначен только для квалов. Заявлялось, что фонд будет наполняться исключительно кейсами, связанными со специальными ситуациями: от конфликтов акционеров до разного рода проблемных активов, прав взыскания и т.д. 💼 Создавался он в партнерстве с инвесткомпанией «А1», инвестирующей в активы, находящиеся в центре корпоративных и судебных конфликтов. Компания, как правило, покупала права требования на проблемные активы. 🧮 СЧА на дату возникновения основания для прекращения фонда составляет (на 17.09.2024 г.) порядка 2,62 млрд руб. Расчетная стоимость пая - 13 112,47 руб. ⏺ЗПИФ «ЖН» создан еще в 2010 году для вложений в соответствии с активной инвестстратегией в жилые и нежилые помещения, а также земельные участки с целью сдачи их в аренду и возможной последующей продажи. 💼 Согласно данным компании, на конец августа в портфеле фонда уже не было недвижимости, только гособлигации и незначительная часть денежных средств. 🧮 СЧА на дату возникновения основания для прекращения Фонда составляет (на 17.09.2024 г.) около 50 млн руб. Расчетная стоимость пая - 230,47 руб.

#Консенсус_Cbonds 🏦 Что происходит с индексом Мосбиржи Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, значение индекса MOEX на конец 4-го квартала 2024 составит 2 950. Рынок акций – одна из самых популярных тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме: 🔴«Рынок акций РФ открылся ростом индексов МосБиржи и РТС на 0,3%» от Интерфакса от 20 сентября:

Рынок акций РФ на старте торгов в пятницу умеренно подрос на фоне благоприятной внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры, индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов прибавили по 0,3% при смешанной динамике цен blue chips.

🔴«Ставка ФРС, индекс Мосбиржи, цены на золото, рубль: дайджест» от РБК Инвестиции от 19 сентября:

Российский рынок акций в среду, 18 сентября, продемонстрировал локальное снижение после предыдущих трех дней роста — по итогам торгов бенчмарк снизился на 0,81%, закрывшись на отметке 2751,73 пункта. Долларовый индекс РТС, в свою очередь, снизился на 1,07% до 945,61 пункта.

🔴«Рынок акций РФ закрылся ростом, ММВБ – Индекс Мосбиржи прибавил 1,06%» от Investing.com от 18 сентября:

Фондовый рынок РФ завершил торги вторника ростом за счет укрепления секторов телекоммуникаций, горнодобывающей промышленности и нефти и газа. На момент закрытия на Московской фондовой бирже ММВБ – Индекс Мосбиржи вырос на 1,06%.

🔴«Индекс МосБиржи формирует сильную разворотную формацию» от ИК Финам от 17 сентября:

Российский рынок, возможно, переходит к надеждам на скорое завершение цикла ужесточения монетарных условий. Однако негативный эффект высоких процентных ставок может проявляться уже в отчетностях эмитентов за II полугодие, что особенно актуально для компаний с высокой долговой нагрузкой.

Консенсус-прогноз по значению индекса MOEX: 🟡конец 1-го квартала 2025 года: 3 100 🟡конец 2-го квартала 2025 года: 3 300

📣 Алексей Климюк, старший инвестиционный консультант УК «Альфа-Капитал» в авторском тг-канале «Alfa Wealth» обратил внимание на важный нюанс при удержании налогов с клиента брокерами и управляющими компаниями. ➗ Он напомнил, что с тех пор, как в РФ появилась «двойная» шкала НДФЛ (13% и 15%), инвесторам иногда приходится доплачивать налог даже в том случае, когда налоговые агенты удержали всё, что были должны.

«Почему так происходит? Как правило из-за того, что доход инвестора за год превысил ₽5 млн, а каждый отдельный налоговый агент удерживал 13% как с первых ₽5 млн. Так положено по закону. А далее ФНС, собрав данные от всех источников, пересчитывает налог и доначисляет 2% с суммы, превышающей ₽5 млн», - отметил Алексей Климюк.

🧑‍💻 Он призвал инвесторов не паниковать, если они, считая, что налоги с них уже удержали, вдруг получили квитанцию о доплате НДФЛ. Нужно просто разобраться. Возможно, это произошло по той причине, что совокупный доход за год превысил ₽5 млн, а налоговые агенты удерживали налог по ставке 13%. Алексей Климюк также напомнил, что «триггером» для расчёта и удержания налогов являются: ⚫️ Частичный вывод средств со счёта. ⚫️ Закрытие счёта (расторжение договора брокерского обслуживания или ДУ). ⚫️ Окончание налогового периода (календарного года). 🪙 Инвесторы часто сталкиваются с удержанием налога при выводе денег. Здесь важно понимать, что налог удерживается НЕ С СУММЫ ВЫВОДА, а нарастающим итогом с начала года по всем операциям и договорам (кроме ИИС). Если сумма налога, которую необходимо удержать с клиента, окажется больше, чем сумма вывода, то удержано будет 13-15%, а не вся сумма вывода. ❗️ Итоговое удержание налога происходит в самом начале года, следующего за отчётным. По окончании календарного года с брокерских счетов или счетов ДУ налоговый агент попытается списать налог. Налог будет удержан за счёт рублей, находящихся на счёте. Если на счёте клиента нет рублёвого остатка (а есть, например, юани, облигации, акции, паи фондов), управляющий может продать часть активов, чтобы заплатить налог (а вот брокер этого не сделает, т.к. не вправе самостоятельно совершать сделки с вашими активами). 📝 Проверить налоговую задолженность можно по справке 2-НДФЛ от брокера/УК в графе «сумма неудержанного налога».

💰 ЦБ ИЗМЕНИЛ ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ ПРАВИЛ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПИФОМ 📝 Банк России переводит регистрацию правил доверительного управления ПИФ для неквалифицированных инвесторов из бумажного в электронный формат.

«Теперь участники финансового рынка должны представлять в Банк России такие документы через личный кабинет в электронном виде с помощью специально разработанной формы», - говорится в официальном заявлении ЦБ.

🧐 Регулятор отмечает, что такой шаг позволит уменьшить затраты, связанные с подготовкой, пересылкой и последующим хранением бумажных документов.

🏦 «СберИнвестиции» предоставили своим клиентам доступ к срочному рынку Мосбиржи. 🧑‍💻 Инвесторы получили возможность заключать фьючерсные контракты на разные виды активов: акции, валюту, драгметаллы, сырьевые товары, а также российские и иностранные индексы. Приобрести такие инструменты могут клиенты со статусом квалифицированного инвестора или те, кто прошел соответствующее тестирование, пояснили Investfunds в пресс-службе брокера. 🛍 В Сбере также обратили внимание, что с клиента не взымается комиссия в случае, если он стал мейкером, то есть поставщиком ликвидности. Для этого клиент должен выставить лимитную заявку или цену, которой на текущий момент нет в биржевом стакане. 📌 Торговать на срочном рынке в приложении можно и на брокерском счете, и на ИИС. Подключить срочный рынок можно к уже существующему счету.

🤖 В США СОЗДАЛИ ETF НА БАЗЕ ИИ С ИДЕЯМИ БАФФЕТА И ДРУГИХ ГУРУ 🇺🇸 В США создали ETF, которым управляет искусственный интеллект, вдохновленный идеями и сделками Уоррена Баффета и других знаменитых инвесторов. Финтех-компания Intelligent Alpha представила ETF под названием Intelligent Livermore, использующий возможности ИИ для генерации инвестиционных идей, пишет РБК. ⚙️ Фонд был запущен на бирже NASDAQ 18 сентября под тикером LIVR. Новый ETF назван в честь одного из самых легендарных биржевых трейдеров начала XX века - Джесси Ливермора. Структура фонда предполагает использование ChatGPT, Gemini и Claude в качестве инвестиционного комитета. 🤔 Несмотря на амбициозные цели нового продукта, он может столкнуться с проблемами, отмечает Bloomberg. Пока мало доказательств того, что искусственный интеллект способен радикально изменить процесс инвестирования. Из 16 ETF на основе искусственного интеллекта в США лишь один - Franklin Intelligent Machines ETF - показал результаты лучше индекса S&P 500 в этом году.

⛔️ РЕБАЛАНСИРОВКА ПОРТФЕЛЯ ИПИФ «РАЙФФАЙЗЕН – МИРОВЫЕ ОБЛИГАЦИИ» ЗАВЕРШИЛАСЬ ЕГО ДЕЛИСТИНГОМ ↕️ С 25 октября на Мосбирже прекращаются торги паями ИПИФ «Райффайзен – Мировые облигации» под управлением УК «Райффайзен Капитал». Одновременно паи этого фонда исключаются из листинга (третий уровень). 🔃 Ранее, в начале этого года, УК «Райффайзен Капитал» уведомляла, что проводит изменения в ИПИФ «Райффайзен – Мировые облигации» путем продажи активов с местом хранения Clearstream с целью сокращения инфраструктурных рисков. К марту объем не проданных активов составлял примерно треть портфеля фонда.

«Денежные средства от реализации активов инвестируются в активы с местом хранения НРД как номинированные в долларах США, а именно еврооблигации РФ, торгующиеся на Московской бирже, так и замещающие облигации российских эмитентов с привязкой к долларам США», - говорилось в официальном сообщении.

📌 Тогда в «Райффайзен Капитал» подчеркивали, что видят в рынке замещающих облигаций хороший потенциал роста, так как эти инструменты выступают защитными активами в случае снижения курсовой стоимости рубля. ℹ️ Итог. С 19 сентября по 23 октября допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 23 октября. 24 октября допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0. С 25 октября нет допустимых кодов расчетов.

⛔️ УК «Инвест-Урал» приняла решение о прекращении ОПИФ РФИ «Базовые отрасли». 💼 В фонде реализовывалась стратегия активного управления. Средства инвестировались в основном в акции российских эмитентов. Регулярных выплат дохода не осуществлялось. 🧮 По данным УК на 16 сентября, СЧА фонда составила около 1,5 млн рублей, а расчетная стоимость пая – 2306,42 рублей. Резкое падение стоимости чистых активов зафиксировано летом этого года – с начала июня до конца июля СЧА уменьшилась в 15 раз (с 25,8 млн до 1,7 млн рублей).