Профита нет. А если найду?

📌 МЕТАЛЛУРГИ. Что да как? - Очевидно, что основные заказы от стройки и ВПК, цены на продукцию остаются плюс-минус около уровней прошлого года, в отличие от цен на акции🤷‍♂️ - Касательно спроса в моменте опасения вызывает только стройка, уже миллион раз разбирал ее, краха не будет, но и стагнации не избежать, объем предложения очевидно снизится, объектов меньше выводить будут, а значит стали нужно меньше. 🔸А что в Китае? - Коррекция на рынке стали, в связи с кризисом на рынке недвижимости, у них он жесткий и длится достаточно давно, увлеклись человейниками. - Мировые цены на железную руду, основное сырье для выплавки стали, с начала нынешнего года упали почти на четверть. На Китай приходится 90% экспорта российской железной руды 💿 Северсталь ☕️ Стратегия 2024-2028 гг. Новый инвестиционный цикл - ЧИТАТЬ ☕️ Вкратце - капитальные расходы будут снижать дивидендные выплаты (в ближайшие 2 года точно) - Производство стали и чугуна снизилось, но компания сформировала запасы, что позволило нарастить объем. Приобрели бизнес А ГРУПП (сумма сделки ~13 млрд. руб) - Выручка продолжает расти, благодаря консолидации А ГРУПП (но снизились EBITDA, FCF, чистая прибыль), также растет доля ВДС. 💿 ММК - Завершился капитальный ремонт доменной печи, за счет этого рост выплавки чугуна и производства стали. - Премиальная продукция - 45.8%(улучшение маржинального бизнеса), было отмечено, что спрос на внутреннем рынке растет. Вышла на уровни прошлого года по уровню продаж - За счет работы с кап. вложениями, в ближайшие кварталы увидим рост FCF, присматриваться стоит ТОЛЬКО после выхода из цикла кап. вложений. Что касается дивов(100% FCF): 2.49 руб. на акц. за 1 полугодие(ДД-5.7%) 💿 НЛМК - Объективно лучший из тройки ибо деньги есть, но компания закрытая, публикует отчетность раз в полгода. Непрозрачность дает о себе знать. После выплаты в мае денежная позиция сократилась с 191 до 81 млрд руб.. - Выручка в 1 полугодии выросла более чем на 16%, EBITDA – на 8%. Во многом это связано с низкой базой 1 квартала прошлого года. - Нет высоких кап. затрат, что может позволить платить чуть больше дивиденды в отличии от конкурентов. ______ 🔸ЧТО В ИТОГЕ? - По стройке проблемы, не крах, но проблемы. - Вопрос в динамике со стороны ВПК, энергетики и машиностроения - По эффективности топ Северсталь и если бы не жирные кап. затраты, вообще сомнений не было бы. - Потенциально НЛМК может показать "как умеет", но закрытость влияет, зато деньги есть и дивиденды могут платить интереснее. 🧩 Глобально все зависят от рынка, от геополитики (ибо влияет на спрос на продукцию), от ставки и от миллиона иных параметров. В этой отрасли нет НИ ОДНОЙ очевидной идеи, но обзор сделать все же было нужно😊 Помню, как в декабре-январе активно пиарил металлургов, рост случился, дивы были и все довольны, а теперь время ожидания и наблюдения. Порой выжидательная позиция - самая лучшая👍

Что да как? 🔸Индекс гособлигаций RGBI упал до минимума с марта 2022 года 🔸ФРС снизили ставку на 0.5 б.п., много и конкретно. Пообещали, мол все супер с экономикой будет. 🔸Семейная ипотека. По состоянию на 12 сентября лимиты кредитования исчерпаны на 92%, а Сбербанк и Уралсиб уже приостановили выдачу новых кредитов. О реальной ситуации писал вчера 🔸Ростех снова стал акционером АвтоВАЗа 🔸Падение цен и сокращение объемов в совокупности привели к снижению стоимости российского экспорта сырой нефти почти на 30% с конца июня — Bloomberg 🔸Владимир Путин продлил действие введенного в 2014 г. продовольственного эмбарго из стран Запада на 2025-2026 гг. 🔸Сегодня ФРС и регуляторы могут предложить масштабные изменения правил капитала для крупных банков США. 🔸Луизиана, США, начала принимать крипту в качестве легальной формы оплаты 🔸Тайвань предупреждает о растущей военной активности Китая 🔸BlackRock представил график, который показывает, что BTC показывает наилучшие результаты во времена неопределенности и является "защитным активом" 🔸Экосистема TON расширяется: DeFi и Gaming привлекают 1 миллион активных кошельков 🔸Потребление и добыча угля в Китае растут, несмотря на бурный рост возобновляемых источников энергии 🔸В США Intelligent Alpha запускает ETF на базе ИИ, который обещает задействовать интеллектуальную мощь самых выдающихся умов мира инвестиций - Баффета, Дракенмиллера, Теппера 😁 🔸ЦБ разрабатывает концепцию регулирования операторов и инвесторов на рынке ЦФА 🔸Больше всего россияне хотят экономить на путешествиях за границу (26%), на предметах роскоши (21-23%) и на развлечениях (11-13%). Грустно. 🔸Индия и Россия ведут переговоры о заключении нового инвестиционного соглашения 🔸Инфляция в РФ с 10 по 16 сентября ускорилась до 0,1% с 0,09% неделей ранее, годовая - замедлилась до 8,94% с 8,97% неделей ранее — Росстат Доброе четверговое? ☕️☕️☕️☕️

Через 30 минут вход будет закрыт! Подпишитесь сейчас 👇 https://t.me/+5zJr1yfzUz85MDBi

Вот это время летит...😳 Знаете ведь Пульс? Оказывается в сентябре празднует 5-летие! Верните мой 2020, когда целая толпа торговала Галей (Virgin Galactic) и Зиной (Zyne биотех) и еще фиг пойми чем по постам из Пульса, легендарные скрины взлетов и падений помню, эх... Можно относиться по-разному к контенту в соц. сети, но важно понимать, что за эти годы площадка стала гигантских размеров инвест-комьюнити, очевидно там выходят разные материалы, это нормально. Сообщество бурлит активностью, так и было задумано. 🔸 Минутка истории. Запустили Пульс в 2019, сперва было 120 тысяч пользователей с 20 тысячами постов в месяц, теперь столько постов выходит за пару дней, постепенно появились локальные селебы, а потом появились и аккаунты эмитентов, ведь где хлеб, там и голуби. 🔸 Самые активные там Сбер (еще бы), Яндекс, Позитив, Мосбиржа и Газпром (минутка удивления). Пульс еще и в оффлайн сходил, пятый ДР отпраздновали в горах Сочи в рамках Пульс Кэмп (жаль, что не удалось сгонять), тут немного деталей с ивента. Кто-то подумает, мол "ну и какое нам дело", а кто-то увидит приток новых инвесторов, отчасти благодаря брокерской активности рынок рос ибо шли новые люди, для текущего рынка физиков это еще более важно, в условиях лимитированного кол-ва акций в обороте рост числа покупателей помогает расти рынку в долгосроке👍

У СБЕРа закончились лимиты по ипотеке😳 Видели же, как эту новость прожаривают на каждом углу? Кому выгодно, угадали? Нет, не народу. Выгодно напрямую застроям, ибо "а вдруг закончатся у всех, а вдруг мы не успеем, бежим сверкая пятками скупать", т.е. пинать продажи комфортно. Вчера про машины разборище был (мануал почти), сегодня недвижка. Второй день подряд посты не про индекс и акции, не утомились, надеюсь. 🔸 Вероятно все забыли или вообще не въехали, о каких лимитах речь. Появились они одновременной с льготкой в 2020, т.е. была условно выделена некоторая сумма для реализации программы, в начале кого-то это даже волновало, а потом забили, ибо продление стало нормой. 🥮 Так и пилил пирог застройщики почти 4 года, весело танцуя, продавая, завышая цены народу честнОму и все такое. Хлеб уже даже не видно стало под слоем икры😁 🔸 Но лимиты все-таки существуют, работали для обычной льготки, теперь до семейки дошли. СБЕР топ по объемам выдачи ипотеки и его доходность как банка от этого дела активно зависит, очевидно. И бац - пишут, мол лимиты все, истекли-утекли. 🧩 Маркетинговый прокол очевиден, застройщики могли бы кричать об исчерпании лимитов громче, поздно опомнились, ну да ладно, бывает. Им и так тяжко после отмены льготки, еще не отошли от стресса. — В июле 2024 доля льготных программ была 45%, т.е. половина рынка субсидирована, а до августа половина субсидий это была семейка. — За тот же август 2024 семейка выросла уже до 80% всех субсидий (т.е. после льготки отмены). — У Сбера более 50% всех существующих на рынке ипотечных сделок, из которых почти все теперь семейка. Смекаете? 🔸 Что теперь будет? — Либо новые лимиты появятся уже скоро, таким образом новость утратит силу — Либо включатся иные банки, коих более чем достаточно, возможно как-то поделятся, перераспределятся и так далее. — С маркетинговой точки зрения изящно было бы сейчас пропиарить "скорый конец лимитов у всех", протолкнуть продажи "ибо поздно будет", а потом выдать новую порцию лимитов и переиграть по новой. — Продолжит рост аренда, ибо когда купит нереально, остается снять. Тоже дорого, увы. 🍿 Да, еще возможен вариант жесткого ПАДЕНИЯ продаж. Семейка и так доступна не всем, а если еще и не выдадут, то рынку хана. Крах цен, банкротства и прочее подобное. Возможно ли это? 🤷‍♂️ _______ К чему пост? В любой ситуации ищите кому выгодно, связка "банк-девелопер" крайне мощная, отрасль огромный вес для экономики имеет и рухнуть ценам (а значит стройсектору) НЕ ДАДУТ, к сожалению. Объемы стройки могут снизить, есть вот скидки от накидки и рассрочки и траншевые ипотеки - да, улучшают жизнь, но ДЕШЕВО как до 2020 боюсь не будет... Надеюсь, что второй день подряд не устали читать такие вот разборы😊

1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣6️⃣7️⃣8️⃣ Эти банкстеры знают толк в хороших офферах. Речь про Банк ДОМ.PФ — анонсировали ставку 19,3% на 3 месяца по своему вкладу «Мой дом». Прямо сейчас это одно их лучших предложений среди банков. Посмотрим, что на это ответит рынок. Тем более, что у «ДОМа» как всегда всё прозрачно, без скрытых условий, чем обычно грешат другие крупные банки. Карту открывать не просят, можете переводить по СБП со счёта на счёт до 30 млн рублей. Но всё же к карте присмотреться стоит: прямо сейчас еще действует акция, по которой ко вкладу дадут 10% кешбэк на супермаркеты, аптеки, товары для дома. Все детали на сайте банка.

Что да как? 🔸Индекс S&P 500 обновил исторический максимум 🔸Правительство поддержало идею ЦБ о субсидиях для компаний за выход на IPO 🔸ЦБ предлагает вдвое расширить лимит вложений НПФ в рискованные активы 🔸Китай обогнал США по росту числу ультрабогатых, выяснили аналитики H&P. Справедливости ради стоит отметить, что просто богатые массово уезжают из Китая. 🔸Росфинмониторинг сообщил банкам о рисках обналичивания через маркетплейсы 🔸Банк России готов к мягкой ДКП если возникнет риск резкого снижения ВВП, безработица значительно увеличится, а инфляция упадёт ниже 4% 🔸HeadHunter: После возобновления торгов спрос со стороны инвесторов будет сглаживать эффект «навеса». Потенциально он может составить до 59% от всего объёма акций — СберИнвестиции 🔸Минцифры планирует с 2025 г. приступить к разработке стандартов 6G 🔸Банк JPMorgan Chase, вероятно, один из крупнейших пользователей блокчейна — CEO Jamie Dimon. 🔸К 2030 г. объем российского рынка лекарственных средств вырастет более чем в 2 раза — до 4,9 трлн.руб 🔸Швейцарская Фондовая биржа SIX изучает возможность запуска криптобиржи 🔸Глобальный рынок азотных удобрений достиг баланса спроса и предложения, благодаря которому котировки основного их вида — карбамида — стабильно выше $300 за тонну и останутся на текущем уровне в ближайшей перспективе 🔸Инвесторы оценили производителя 3D-принтеров AVP ZIAS в 4,4 млрд рублей 🔸Еврокомиссия предложила три варианта продления санкций против России, чтобы предоставить США гарантии заморозки российских активов для выделения Украине кредитов на $50 млрд 🔸X5 планирует завершить переезд в Россию к концу года. Долго, в том числе поэтому и Магнит радуется, конкурент застрял. ☕️☕️🥐🧀

🚗 Утильсбор и инфляция. Рассказываю правду! Очень много слухов и мифов в этой теме нынче вижу, объясняю подробно, как не быть обманутым и не переплатить. Идеальных схем нет и покупка авто нынче роскошь и целый жесткий квест, увы и ах😊 Пост казалось бы не о рынке, но косвенно отношение имеет, утиль влияет на инлфяцию, очевидно. Предложение и так упало, еще и цены выросли.... НО подорожают далеко НЕ ВСЕ иномарки, лазейки имеются. 🔸Утильсбор повысят на 70-85% с 1 октября 2024 года — эту новость видели все (если не видели - поздравляю), везде пишут, мол цены на авто иксанут и так далее. 🔸В ЧЕМ СУТЬ? Утильсбор платят за все машины: и за те, что производят в России, и за те, что ввозят из-за рубежа, таков закон. Можно называть его взносом, налогом и как душе угодно, но он есть и обсуждаем только факты. 🔸 СКОЛЬКО ДЕНЕГ? "Размер утильсбора после 1 октября вырастет с 306 000 до 556 200 ₽ и будет ежегодно расти. В 2030 году будет 1 172 400 ₽", чем больше объем мотора, тем безумнее. 🔸 КОМУ ВЫГОДНО? Бюджету и локальным автопроизводителям. По задумке зарубежные автопроизводители будут вынуждены перенести производство на территорию России. А по факту?.. 🔸 КОГО КАСАЕТСЯ В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ? Если читать новостники, то касается якобы всех и вообще все пропало, на деле коммерсов открытых (салоны) и скрытых (перекупы), которые развели физиков из-за их незнания. 🔸КОГО ЭТО НЕ КАСАЕТСЯ? Физиков, покупающих за бугром машину ДЛЯ СЕБЯ (не для перепродажи) и таможня напрямую, оплативших просто все как положено. НЕ коммерческий ввоз, НЕ дилеры. 🔸Откуда попадают машины в страну? — Везут дилеры и разных сортов массовые перекупы. — Везут точечные перекупы, таможат на физиков. В основном Южная Корея и Германия (да-да, по старинке). Самый дешевый и качественный вариант нынче, на будущее тоже. 🧩 Выходит, чтобы не попасть на повышенный утиль физик должен сам себе везти машину, ибо в салонах авто дороже. Сейчас уже очередь на границе из коммерсов, тащат по старой цене, продавать будут по новой😂 🔸Как обычно нынче везут серые коммерсы? Обычно машины 2020-2022 года (ибо дешевле). Комплектации и состояние можно найти хорошее, по цене дешевле чем на вторичке у нас. Гарантийки и прочего нет, ибо ввоз "как есть". - Германия. Через миллион посредников едет до Турции, там морем (но иногда по земле) уже попадает к нам. Едет 1.5-2.5 месяца. - Южная Корея. Едет 2-4 месяца, хитрыми путями. 🔸 Схематозы. Ранее ушлые таможили на льготников в Беларуси (серая история), клиенту всячески накручивали сверху любой ценой. Теперь не выйдет пригнать по льготному через Беларусь (придется год держать на учете), остается коммерческий, он дороже. Перекупы могут пытаться накрутить "ибо утиль подняли", но касается это только коммерч. ввоза! 🔸 Как выгоднее? Зависит от мотора и авто, но чаще оптимально везти напрямую к нам 2.0 либо меньше мотор, как физик, перекупа "попросить" не накручивать "типо утиль подорожал". Далее доки и катаемся, ура. 🔸 Сколько стоит? Единой формулы нет, но оооочень усредненно под ключ это +30-40% к цене авто на иностранном сайте накидывать и пересчет по курсу. КАК ПОСТУПИТЬ - РЕШАТЬ ВАМ, НО ЕСЛИ ХОЧЕТСЯ КЛАСС ВЫШЕ ПО ТЕРПИМОЙ ЦЕНЕ, ТО ПРЯМОЙ ВВОЗ. РИСКИ ЕСТЬ, НО И ВЫГОДА ТОЖЕ Уфф, огроменный пост вышел. Глобально все это очень грустно, многие еще помнят времена доступных авто, но пока вот так, дорого и через 10 болот на хромых конях авто едут...🤷‍♂️ _________ Надеюсь, что столь большой разбор был полезен, ставьте палец вверх, если да👍👍

Почему стоит выбрать интернет для офиса от МТС • Высокая скорость на ваш выбор для бесперебойных видеоконференций и работы в онлайн-ресурсах • Гибкие тарифы для любого размера бизнеса и бюджета • Поддержка 24/7 для быстрого решения любых вопросов • Чёрные и белые списки сайтов для контроля сотрудников • Безопасная передача конфиденциальной информации Узнайте подробнее, как подключить интернет в офис от МТС.

МАГНИТ. Почему вырос, что дальше? Не вырос, а отскочил после лютого падения, ибо сложился ВДВОЕ чуть ранее😁 Отчасти повлиял отскок рынка в целом (надолго ли? разбирал вчера), плюс хорошая поддержка, плюс сегодня по х5 новость, конкурент пока не на ринге. Исторически мне х5 нравилась куда больше, на пике трендов ребята, умеют в бизнес💪

Дата начала торгов акций x5 на Мосбирже в настоящий момент не определена из-за продолжающегося судебного процесса, касающегося приостановки корпоративных прав нидерландской X5 (X5 Retail Group N.V.) в ПАО, говорится в сообщении ритейлера.

Вкратце напомню цифры Магнетто, а ниже тезисы: - EBITDA в 1 полугодии сократилась на 5,6% г/г с существенным снижением рентабельности до минимумов за 3 года – 5,3%, расходы на персонал выросли, чистая прибыль снизилась еще и по курсовым разницам убыток. - В 1п свободный денежный поток отрицательный, как бы намек на слабые дивы. ______________ - Пока все развивали реальный бизнес, Магнит играл в игры с отчетностью (вспоминаем 2023), не все поймут, но многие вспомнят. - В реальности на слишком бодрые дивиденды в будущем надеяться не стоит, много инвестиций у них, а результаты не космос - Чижик в трендах и стоит на каждом углу, а Магниту лишь предстоит этот путь, только сейчас разогнать "Моя цена" и "Первый выбор" СИЛЬНО ДОРОЖЕ (ибо уже не первые). ___________ 🧩 В плане бизнеса best of the best Пятерка, на удивление весьма круто развилась Лента, вылезла из пещеры и сразу в космос, круто сменили формат с гипермаркетов на мелкие магазы и бизнес пошел. 🧩 Магнит пытается развить жесткий эконом, но выходит не шибко бодро. Падает он исторически бодрее, чем растет, осторожность не помешает, хоть долгосрочно вроде бы и интересно😉