Реальная Экономика Финансы

Про ралли в металлах, многие приводили псевдофундаментальные доводы. Насчёт фундаментала по той же меди: "Запасы меди , отслеживаемые Шанхайской фьючерсной биржей, продолжают антисезонный рост, достигнув 322 000 тонн, что значительно превышает сезонный средний показатель в 130 000 тонн." Помнится когда стало слишком много поставочных фьючей на нефть она упала до отрицательных значений... 😂😂😂😂

При этом в штатах уже все держится на гос. стимулировании. Американские аналитики пишут, что трудно недооценить, насколько беспрецедентны масштабы бюджетного стимулирования США в настоящий момент. Дефицит не только является огромным для некризисного периода, но и его финансирование почти полностью осуществляется за счет очень краткосрочной эмиссии, чего никогда раньше не было в некризисное время. Финансисты и администрация Байдена очень не хотят победы Трампа, которого на днях признали виновным в сокрытие деловой документации, что сам Трамп назвал "позором" для суда.

Инфляция в еврозоне в мае выросла быстрее, чем ожидалось, в преддверии заседания ЕЦБ . Общий индекс потребительских цен ускорился до 2,6% в мае по сравнению с апрельскими 2,4%. Хуже того: тенденция к снижению базовой инфляции развернулась, поскольку базовый индекс потребительских цен вырос до 2,9% в мае с 2,7% в апреле.

🇺🇸 Экономика США выросла еще слабее, чем ожидалось #пост_от_редактора Годовой рост ВВП США в I квартале пересмотрен в сторону понижения до 1,3% (против 1,6% ранее). Основной двигатель роста экономики — личные расходы — вырос на 2,0% против предыдущей оценки в 2,5%.

Ключевой показатель базового внутреннего спроса, известный как конечные продажи частным внутренним покупателям, вырос на 2,8% по сравнению с первоначально заявленным увеличением на 3,1%.

2023 год выдался неожиданно бурным на рост. Сейчас отложенный эффект от высоких ставок начинает работать. Помните, как много мы говорили про истощение запасов домохозяйств и замедление доходов? Сейчас это давит на бизнес и экономику.

⚓️ Совет директоров Совкомфлота рекомендовал дивиденды за 2023 год 11,27 рублей на акцию — это 8,6% дивдоходности. Акции компании сегодня падают на 1% 📉 💿 Владелец ТМК продаст около 2% акций в рамках SPO. Акции падают на 1,2% 📉 🏦 В индекс акций широкого рынка попали Софтлайн, МТС-Банк, Диасофт, Займер, Европлан и Россети Северо-Запад. Исключены из него Fix Price, РКК Энергия, СПБ Биржа, Нижнекамскнефтехим, ЧМК. ✈️ Аэрофлот отчитался за первый квартал 2024. Выручка выросла на 54,4%, EBITDA — на 95,6%. Прибыль составила 1,1 млрд рублей против убытка 46,4 млрд годом ранее. Пассажиропоток вырос на 21,7%. Акции компании торгуются с околонулевой динамикой. ⛽️ Транснефть тоже отчиталась за 1 квартал по МСФО. Выручка выросла на 17,5%, а чистая прибыль — на 5%. Префы компании растут на 0,9%.

🇷🇺 ЕС хочет ввести санкции Ингосстраха, — Bloomberg #пост_от_редактора И это важно. Ингосстрах — один из основных страховщиков российских нефтяных танкеров. Если эту идею реализуют, то это создаст обширные и трудно поддающиеся количественной оценке риски и издержки — не только для российской торговли нефтью, но и для международных поставок сырьевых товаров, покрытие которых обеспечивает «Ингосстрах». Анонимные источники сообщили агентству, что оценка идеи еще на ранней стадии и компания не внесена в последний проект нового пакета санкций. Даже если комиссия одобрит идею, многие некоторые-члены выступят против — например, Венгрия — а для включения в список нужна всеобщая поддержка. Также в статье Bloomberg отмечается, что нет никаких причин считать, что Ингосстрах нарушил какие-то санкции.

На утро падают американские фьючерсы, план финансовых домов с "тащить" до июня выполнен, а для того чтобы сделать sell in may and go away осталось всего две торговые сессии. Опять же видим как валят товарные рынки как только на фонде пошёл хоть какой то риск офф. Достаточно посмотреть на медь сегодня. Что подтверждет, что надувались товарные рынки на общемировом пузыре и жоре, а не на неких "фундаментальных факторах" типа инфляции, покупки центробанков или увеличении производства, которые как раз эти покупки не подтверждали, но аналитики хорошо приседали на уши людям с "традиционными" объяснениями. Особняком сегодня стоит золото, где в моменте ситуация прекрасна для медведей с попыткой закрытия месяца на текущих уровнях или ниже, но при этом идёт отчаянное сопротивление быков, которых в инструменте очень не мало и которым такое закрытие очень не нужно. При этом в золоте есть технический фактор со сменой контрактов на ряде бирж. очень радует серебро, которое не добиывает свой задерг, поскольку это не укладывалось в логику закрытия месяца, хотя технически могло бы. это обсуждали вчера. Российский рынок по ртс как смотрел в с торону 1100 о чём пишу уже несколько недель, так и смотрит чисто технически. Пока нам остаётся подождать и посмотреть на то, как рынки закроют месяц сегодня-завтра. Всем удачной торговли.

Надеюсь серебро не будет это достраивать. Где следующее сопротивление если что понятно, но на конец месяца не время... В золоте пока всё идеально в моменте.

В США прошла законодательная инициатива об упразднении ФРС. Законопроект HR 8421, внесенный республиканцем от Кентукки Томасом Мэсси, предполагает упразднение ФРС через отмену закона 1913 года. По законопроекту ликвидируются Совет управляющих Федрезерва и система федеральных резервных банков. Двенадцать учреждений, с головным ФРБ Нью-Йорка. Под законопроектом стоят подписи более двадцати конгрессменов республиканцев, наиболее известные – это приближенные к Дональду Трампу: ниспровергатель экс-спикера палаты представителей Кевина Маккарти - Мэтт Гетц, а также Марджори Тейлор Грин. Основные претензии законопроекта к ФРС – высокая инфляция, обусловленная ростом государственного долга и баланса ФРС. Если Трамп придёт к власти нас может ждать много интересного в мире финансов.

🇪🇺 С инфляцией в ЕС все не так уж однозначно #пост_от_редактора Инфляция в Германии снова выросла. Потребительские цены в мае выросли на 2,8% год к году. В апреле, для сравнения, было 2,4%, а медианный прогноз экономистов в мае составлял 2,7%. ЕЦБ уже готовится к первому снижению процентных ставок на следующей неделе. Пока в Европейской экономике все выглядит гладко: инфляция снизилась, экономика вышла из рецессии. Однако появился вот такой тревожный звоночек. Будем следить.