Хомяк на WALL STREET|ИНВЕСТИЦИИ

💎 АЛРОСА (#ALRS) 2️⃣ Часть Вывод: Последние новости подгоняют акционеров компании сливать акции, но на самом деле не всё так плохо. Фин. показатели за 2 квартал следующие: ⚪️Выручка за квартал снизилась всего на 3.4%. ⚪️Чистая прибыль вышла равной 27.1₽ млрд. (-5.1% кв/кв). ⚪️Операционные расходы составили 16.1₽ млрд. ⚪️Наличность составила 133.4₽ млрд. ⚪️Долг АЛРОСА в прошлом квартале погасила. Чистый долг отрицательный и равен -5.59₽ млрд. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Приостановка продаж добавляет негатива, но компания может только выиграть от неё. Спрос восстановится сразу после того, как Индия —крупнейший импортёр российских алмазов возобновит закупку минералов. 🔸 Санкции санкциями, но страны G7 не планируют отказываться от алмазов АЛРОСЫ. Хотя ограничения всё же останутся: разрешат экспорт минералов только до 1 карата через Индию. 🔸 Новое давление на прибыль компании окажут экспортные пошлины. Глобально они не ударят по эмитенту, но тот факт, что производители ювелирных изделий просят Минфин отменить новый сбор говорят о повышенных налоговых осложнениях. Что по дивидендам? 💰 Из-за уймы налогов и отсутствия продаж выплаты по итогам 2023 года может и не оказаться. Но, что радует, так это девальвация рубля, благодаря которой АЛРОСА в 2024 году сможет дать дивидендную доходность не ниже 15%. Когда брать? Основной негатив уже заложен в стоимость, но брать по текущим я бы не стал. Подождать и взять ниже на 3%-4% от сегодняшней цены — именно так я и сделаю! 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

💎 АЛРОСА (#ALRS) 1️⃣ Часть ПАО “АЛРОСА” - российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Добывает 95% всех алмазов России, доля эмитента в мировом объёме добычи алмазов составляет 27%. Прогнозные запасы «Алроса» составляют около одной трети общемировых запасов алмазов Сектор — горнодобывающий Акций в свободном обращении — 34% Стоимость одной акции = 73.92₽ Дата последнего отчёта за 2 квартал 2023 года по МСФО — 14.08.2023 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 217.1 млрд. руб. 2021 год: 327.0 млрд. руб. 2023Q2: 92.5 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 32.2 млрд. руб. 2021 год: 91.3 млрд. руб. 2022 год: 82.9 млрд. руб. 2023Q2: 27.1 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 9.80 (Цена компании/прибыль) P/S = 2.89 (Капитализация/выручка) P/BV = 1.44 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 14.7% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 9.5% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Показатель чистого долга отрицательный впервые за много лет 🔹Спрос на инвест. бриллианты растёт 🔹Компания возобновила выплаты дивидендов Недостатки: ♦️Возможны новые санкции от ЕС ♦️Приостановка продаж алмазов до ноября текущего года ♦️Экспортные пошлины задели драгоценные металлы Дивиденды Последняя выплата (за 2 кв 2021 года) = 8.79₽/акцию (6.4%) 💎 Ближайшая выплата (за 2 кв 2023 года) = 3.77₽/акцию (5.1%) Купить до: 17.10.2023 Дата закрытия реестра: 18.10.2023 💰 Дивидендная политика: Дивиденды платятся за 1-е и полугодие и за год. На выплату компания направляет: 50%-70% от FCF, если Чистый долг/EBITDA в диапазоне 1.0x-1.5x 70%-100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA в диапазоне 0.0x-1.0x не менее 100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA менее 0 Ставь 🔥 и выходит продолжение! #РазборКомпаний

🥩 Кто накормит лучше всех? Перспективы агропромышленного сектора 2️⃣ Часть 🐬 Инарктика. Хорошие темпы роста в совокупности с 2-3 разовыми дивидендами в год подводят стоимость акций к 1000₽. Рентабельность по EBITDA остаётся на высоком уровне — 49%. Рентабельность по EBITDA остаётся на высоком уровне — 49%. Именно она не даст новым пошлинам навредить экспорту рыбной продукции. Рекордный же вылов в этом году поможет снизить цены на лососевые, что может в свою очередь увеличить потребление внутри страны. 👉 Таргет по акциям 1080₽. Годовую див. доходность жду не менее 7.5%. Брать можно чуть ниже текущих (по 945₽). 🌽 НКХП. Хоть компания и входит в третий эшелон, какие-никакие прогнозы по ней ставить можно. За два с лишним месяца акция дала около 270% доходности, но теперь время коррекции. Цены на пшеницу сегодня торгуются на минимумах и сравнимы с сентябрём 2020 года. Прослеживается худшая квартальная динамика с 2015 года: уже 4 квартал подряд стоимость пшеницы снижается. 👉 Акции жду ниже 1350₽, выше брать не буду. #МнениеИТочка

🥩 Кто накормит лучше всех? Перспективы агропромышленного сектора 1️⃣ Часть 🍗 Черкизово. Традиционно защитный актив, по которому на прошлой неделе прошла див. отсечка. Компания вернулась к выплате спустя год, что явно даёт ей преимущество в своём секторе. В производственной части всё далеко неоднозначно. С одной стороны ежегодный рост производства курицы замедлился, а отпускные цены на свинину снизились на 2%. С другой же стороны, открылось новое экспортное направление — Китай. 👉 Акции Черкизово, как и полагается защитному активу, без новостей расти не будут, поэтому в среднесрочной перспективе возможен боковик. 🍅 Русагро. Несмотря на то, что доля мясного сегмента в выручке составляет лишь 20%, экспорт в Китай должен дать свои плоды, начиная с середины 2024 года. Рост в летний период позволил бумагам Русагро закрепиться на уровне 1200₽, и даже с иностранной пропиской сельскохозяйственная компания способна вывести свои акции на новый максимум. 👉 Целевая цена — 1300₽ на рубеже 2 месяцев (не учитывая редомициляцию). Про переезд менеджмент пока умалчивает, хотя потенциальные дивиденды дали бы огромный буст акциям. #МнениеИТочка

🚀 ЗАХОЖУ В ЛОНГ Уровни фиксации прибыли: 🔺690 (+5,71%) 🔺710 (+8,78%) 🔺730 (+11,84%) 🔺750 (+14,91%) 🔺780 (+19,5%) Стоп на уровне ₽588. На сделку выделено 4% от капитала. Название акции👇

⛽️ Сургутнефтегаз (#SNGS) 2️⃣ Часть Вывод: Хоть кэш компания не раскрывает, прибыль СНГ выросла кратно. Фин. результаты следующие: ⚪️Выручка за первые полгода составила 902₽ млрд. ⚪️Чистая прибыль 846.5₽ млрд. ⚪️Наличность не раскрывается! ⚪️Долгов у СНГ уже давно нет. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Прибыль компании вышла практически на уровне выручки. Только дело в том, что прибыль от продажи продукции составила 175,6₽ млрд, тогда как оставшаяся часть была заработана от валютной переоценки. 🔸 СНГ — это единственная подобная компания, которой по большому счёту важен лишь слабый курс рубля. И в этом году Сургут навряд ли решит вновь забыть о миноритариях. 🔸 Выплата за прошлый, 2022 год составила 0.8₽ на одну акцию, но тогда и чистая прибыль была всего 10 ярдов. Сейчас же, только за полгода было заработано больше, чем за любой другой полный год (не считая рекордный 2014) — 846.5₽ млрд. 🔸 Уверен, что последние цифры весьма интересны менеджменту, поэтому минимальные 10% от ЧП по префам должны быть выплачены, а остальной кэш может быть использован для дальнейшей переоценки. 🔸 Учитывая всё вышесказанное, дивиденды за 2023 год могут составить больше 18% див. доходности. Годовая прибыль прогнозируется на уровне 1.3₽ трлн, и это в случае снижения курса доллара! 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

⛽️ Сургутнефтегаз (#SNGS) 1️⃣ Часть ПАО "Сургутнефтегаз" — российская нефтегазовая компания, которая славится своей огромной кубышкой. Сектор — нефтегазовый Привилегированных акций в свободном обращении — 73% Стоимость одной акции = 57.8₽ Дата последнего отчёта за 2-е полугодие 2023 года по РСБУ — 29.09.2023 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 1 062 млрд. руб. 2021 год: 1 888 млрд. руб. 2022 год: 2 333 млрд. руб. 2023П1: 902 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 726.6 млрд. руб. 2021 год: 513 млрд. руб. 2022 год: 60.7 млрд. руб. 2023П1: 846.5 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 16.05 (Цена компании/прибыль) P/S = 0.82 (Капитализация/выручка) P/BV = 0.16 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 8.7% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 7.5% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Кратный рост чистой прибыли в последнем отчёте 🔹Большой free float префов 🔹Валютная переоценка позволяет СНГ ежегодно увеличивать кэш на 15%+ Недостатки: ♦️Публикуют неполную отчётность ♦️Дивиденды могут быть такими же как и за 2022 год ♦️Переоценка кубышки в этом году не раскрывается Дивиденды Последняя выплата (за 2022 год) = 0.8₽/акцию (1.8%) 💰 Дивидендная политика: Компания платит 10% от Чистой прибыли по привилегированным акциям. Ставь 🔥 если ждёшь продолжение! #РазборКомпаний

🔔 Ближайшие дивиденды за 2 квартал 2023 года: 🌾 ФосАгро (#PHOR) — 126₽/акцию (1.9%) Купить до: 02.10.2023 Дата закрытия реестра: 03.10.2023 🏦 БСП (#BSPB) — 19.08₽/акцию (6.6%) Купить до: 06.10.2023 Дата закрытия реестра: 09.10.2023 🔋 НОВАТЭК ао (#NVTK) — 34,5₽/акцию (2.1%) Купить до: 09.10.2023 Дата закрытия реестра: 10.10.2023 ⛽️ Татнефть (#TATN) — 27,54₽/акцию (4.5%) Купить до: 10.10.2023 Дата закрытия реестра: 11.10.2023 💎 АЛРОСА (#ALRS) — 3.77₽/акцию (5.1%) Купить до: 10.10.2023 Дата закрытия реестра: 11.10.2023 #Дивиденды

❗️Что будет на неделе: ПН — ⛽️ Сургутнефтегаз (#SNGS) — разбор компании ВТ — 🥩 Кто накормит лучше всех? Перспективы агропромышленного сектора СР — 💎 АЛРОСА (#ALRS) — разбор компании ЧТ — 🔥 Начался отопительный сезон. Кого взять из энергетиков? ПТ — 💰 Распадская (#RASP) — разбор компании 👇Пишите в комментариях, о чём хотели бы посты на следующей неделе!

🪨 Мечел (#MTLR) 2️⃣ Часть Вывод: Ухудшение финансовых результатов связано с низкими ценами на уголь и сталь, поэтому показатели вышли следующими: ⚪️Выручка снизилась на 28% за год, составив 194.7₽ млрд. ⚪️Чистая прибыль вышла отрицательной: -3.48₽ млрд. ⚪️Операционные расходы составили 44.5₽ млрд. ⚪️Наличность составила 21.1₽ млрд. ⚪️Долг Мечела за 6 месяцев 2023 года вышел в 257.4₽ млрд, однако часть средств была прощена Газпромбанком. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 1-е полугодие стало убыточным для Мечела, а новый экспортный сбор ещё сильнее надавит на металлурга. 🔸 Огромная задолженность, которая была одним из первых факторов риска частично прощена. Долговая нагрузка с 15% нерегулируемых кредитных обязательств сократиться до 3%. 🔸 Целевая стоимость Мечела — 220₽ и это лишь на рубеже нескольких месяцев. Докупать можно и по текущим, так как долгосрочно акция не раз окупит себя, особенно учитывая текущую обстановку с долгом. Что по дивидендам? А по ним всё не так радужно. Последняя выплата была в далёком 2021 году (за 2020) и по видимому вернёмся к ним ещё не скоро. ⚡️ Хоть обязательств и стало меньше, плохая рыночная конъюнктура вокруг в принципе большинства российских металлург заставит отложить дивиденды минимум до следующего года. Как относитесь к Мечелу? 🔥 — Есть в портфеле ⚡️ — Не держу 🐳 — Нейтрально 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний